1 1.投资管理人需对客户负责。

珍妮|何舒阳分享了投资管理中的责任与压力，强调了对投资人血汗钱的责任感，以及在市场风险事件中的应对策略和团队合作的重要性。

2 何舒阳分享科技板块投资机会。

主持人邀请何舒阳探讨AI为代表的科技板块投资机会，何舒阳认为近期市场情绪高涨，小盘股和科技股表现活跃，弹性较大他提到关税事件进展较少，最悲观时期已过。

3 关税调整影响市场风险偏好。

珍妮和何舒阳讨论了美国关税政策对市场的影响，指出关税上调曾导致市场下跌，但随后迅速反弹他们提到特朗普的关税策略可能引发套利行为，但目前市场预期关税影响有限两人还分析了特朗普与马斯克的政治互动对市场的影响，认为这些因素增加了不确定性最后，他们建议关注官方消息和市场变化。

4 华为新品发布带动科技板块反弹。

珍妮分析了国内外科技产业动态，海外芯片行业受多重利好推动反弹，国内算力板块受海外映射影响上涨他提到华为新芯片和字节模型更新等潜在催化剂，但国内进展有限机构对光模块等产业链持仓变化显著，情绪面影响大于基本面。

5 科技股基本面扎实仍有布局机会。

珍妮和何舒阳讨论了科技股的投资机会，认为虽然科技股近期表现一般，但基本面扎实，特别是CPU等硬件领域表现亮眼何舒阳提到AI应用端进展缓慢，苹果和华为的AI应用突破有限，国内AI应用仍以生成式大模型为主，但收入带动效果不明显海外大厂如Google在AI领域有实质性进展，可能是股价表现强劲的原因之一。

6 国内AI技术差距缩小，投资机会显现。

珍妮|何舒阳分析了国内外AI技术差距变化，指出国内在半导体、IDC等领域存在布局价值他建议关注算力芯片等核心环节，认为国产替代是主要逻辑当前科技板块回调后或迎来布局时机，需结合市场风险偏好和基本面变化进行决策。

7 英伟达芯片受限推动国产替代。

珍妮分析了英伟达芯片受限对国内市场的影响，认为国产替代逻辑增强，尤其看好算力芯片领域他提到AI应用落地将推动需求，但制造业应用仍需时间验证，目前更多是渐进式改进而非突破性变革。

8 中小制造业提供更多就业岗位。

珍妮和何舒阳讨论了中小制造业在加速发展中创造更多就业机会的现象，同时指出AI技术对传统岗位的冲击，如程序员和自媒体行业他们强调需理性看待AI趋势，建议提升个人不可替代性以应对挑战，并分享了AI在自媒体和游戏NPC中的创新应用。

9 AI助力游戏行业发展。

珍妮讨论了AI对游戏行业的推动作用，并提到国内大厂在AI领域的进展相对缓慢，更注重盈利和应用场景何舒阳分析了黄金市场的多个影响因素，包括降息预期、地缘政治和央行购金行为，指出黄金价格中枢持续提升。

10 美股波动率低可短期抄底黄金。

珍妮分析了美股波动率处于历史低位，表明市场乐观情绪，建议短期抄底黄金他解释了恐慌指数的对冲作用，并讨论了黄金在当前市场环境下的配置价值，认为黄金可作为分散配置工具，但需注意控制仓位。

11 美元信用下降支撑黄金价格。

珍妮|何舒阳分析了美元与黄金的关系，指出美元脱离金本位后货币增发导致黄金长期升值他提到降息周期和美元信用受损是推动黄金上涨的因素，特朗普政策加剧了美元信用下降黄金作为稀有资产，其价格受货币增发和地缘政治影响，但未来走势仍存在不确定性。