测试结果显示我的专属理财龙舟是“远航稳舵舟”（短期灵活10%+中期稳健30%+长期增值60%），那就依据这个资产配置法吹响财富之舟破浪前行的号角吧，鹏扬稳鑫120天滚动持有债券A（代码：020915）将作为我中期资产的“稳舵手”。
一、短期灵活10%：活水养鱼，随取随用
目标：应对日常开支与突发需求，兼顾流动性与低风险。
短期资金如同龙舟上的“压舱水”，既要保持流动，又要防止倾覆。以下是三大核心配置：
1. 货币基金：如余额宝等产品，年化收益约2%-3%，支持T+0赎回，适合存放3-6个月的生活备用金。其底层资产以国债、同业存单为主，安全性高。
2. 银行活期理财：部分银行推出“活期+”产品，收益略高于货币基金（如2.5%-3.5%），赎回次日到账，适合对流动性要求稍低的资金。
3. 国债逆回购：节假日前后收益率常冲高至4%以上，可用证券账户操作，期限灵活（1天至182天），尤其适合短期闲置资金增值。
关键提示：短期资金切勿贪高收益而忽略流动性，避免因应急需求被迫割肉止损。
二、中期稳健30%：稳中求进，穿越波动
目标：追求年化4%-6%的稳健收益，为长期投资积累“安全垫”。
中期资产如同龙舟的“船身”，需平衡速度与稳定性。我选择鹏扬稳鑫120天滚动持有债券A作为核心配置，理由如下：
（一）业绩表现：长期跑赢基准，超额收益显著
• 短期韧性：2025年一季度净值增长0.52%，同期业绩基准下跌1.06%，超额收益达1.58%。
• 长期耐力：自2024年4月成立以来，累计净值增长率7.72%，远超基准（1.62%），年化收益约8.02%。
• 波动控制：近一年最大回撤仅-0.31%，远低于同类中债指数波动，体现“稳”字内核。
（二）策略灵活：动态调整，攻守兼备
• 持仓结构：以高评级信用债为主（AAA级占比超50%），搭配政策性金融债（如24农发31）和国债（25附息国债07），分散信用风险。
• 久期管理：2025年一季度主动降低组合久期，杠杆率调至净融出状态，灵活应对利率波动。
• 收益增强：通过骑乘策略（捕捉收益率曲线陡峭段）、利差策略（跨市场套利）提升收益，例如持仓的25黄石城发CP001贡献6.58%的净值占比。
（三）风控严格：严选标的，远离“暗礁”
• 信用门槛：仅投资AA级以上债券，持仓中AAA级占比达54.79%（如中期票据），AA+级占29.26%（如企业短融券）。
• 零股票暴露：不参与股票和可转债投资，净值波动纯由债券市场驱动，规避权益市场冲击。
（四）费用透明：低成本增厚收益
• 综合费率低：管理费0.20%/年+托管费0.05%/年，A类无销售服务费，显著低于混合型基金。
• 持有期设计：120天滚动锁定期减少频繁申赎损耗，避免投资者“情绪化操作”影响收益。
配置建议：将中期资金的30%分批买入，每笔资金锁定120天后可赎回，既保持流动性循环，又享受债券票息与资本利得的双重收益。
三、长期增值60%：扬帆远航，拥抱时代红利
目标：通过权益资产实现年化8%-12%的长期回报，抵御通胀并积累财富。
长期资产如同龙舟的“风帆”，需借势而行。建议采用“核心+卫星”策略：
1. 核心仓位（40%）：
宽基指数基金：如沪深300ETF，一键布局中国优质企业，长期分享经济成长红利。
红利策略基金：高股息资产提供稳定现金流，适合震荡市防御。
2. 卫星仓位（20%）：
行业主题基金：聚焦AI、新能源等高景气赛道，捕捉产业变革机会。
黄金ETF：配置5%-10%对冲通胀与地缘风险，增强组合抗波动性。
关键提示：长期投资需忍受波动，避免因短期回撤而“弃桨停舟”，定期再平衡保持风险收益比。
理财之道本无玄机，不过是把龙舟智慧融入财富管理：现金舱位要像船头般轻灵，债券配置当如中段桨手般稳健，权益资产则需船尾长桨的爆发力。我的“远航稳舵舟”配置，一定会时间的长河里划出优美的复利曲线——毕竟真正的财富自由，从来都是精准配置与耐心守候的双人桨。
@鹏扬基金