#沪指险守3800点！A股开启调整走势？# #9月你看好哪条投资主线？# #指数操盘手集结令# 今日A股三大指数早盘集体下行，权重股、题材股共振杀跌，市场情绪持续弱势，截至午间收盘，沪指跌1.97%，深证成指跌2.37%，创业板指跌3.20%。两市个股涨跌各半，半日成交1.60万亿元，较上一日放量成交1427亿元，内资主力资金净卖出691.9亿元；两市涨跌中位数为0。

盘面上光伏设备、有机硅、BC电池、储能等光伏产业链持续走强，通润装备、安彩高科等多股涨停；锂电池、固态电池概念持续活跃，天宏锂电、金龙羽等涨停；食品饮料、免税店、零售、旅游等大消费概念集体走强，国芳集团、步步高等多股涨停；三胎概念拉升，美邦服饰、元隆雅图等涨停；房地产产业链、化工、农业等概念表现强势。

跌幅方面，机构抱团股重挫，光模块、PCB、光纤、液冷、铜缆高速连接等英伟达产业链全线下挫，半导体、光刻机、算力国产化等科技国产替代概念全线走低，银行、保险、券商板块持续弱势，有色金属、创新药、军工产业链、汽车产业链等全线下行。

消息面上，1、富时中国A50指数季度审核变更，纳入新易盛、中际旭创、百济神州、药明康德四只个股，将于9月19日星期五收盘后生效；2、9连板天普股份公告停牌核查；3、商务部对原产于美国相关截止波长位移单模光纤征收反倾销税；4、订单爆发！“加价也排不了单”！海外储能需求爆发式增长。

这轮行情的本质是美元未来几年的贬值预期，给全球输出流动性，带动全球科技股、金融股和工业金属、贵金属上涨，叠加中国市场高净值客户入市，私募资金吸收大量资金来买入成长股。这会导致市场有时候忽视基本面，过度放大事件驱动，两融资金暴增，板块大起大落。

这也是我们现在看到的，虽然上午A股跌的比较多，但是也要看到积极面，毕竟市场也没那么火爆。上面也在控制节奏，技术上对两融的风险控制比10年前好多了。所以从中期看，个人觉得，调整幅度不会太大，只要不去追逐高泡沫板块、或是加杠杆，那么也就风险可控。

从行业趋势上来看，AI在全球仍然是最被看好的行业之一。如果从美股映射来看，Ai硬件、软件还是很强的，比如美股AI软件公司SNOW财报后一天上涨20%，AI硬件公司ALAB财报后一天上涨28%，AI硬件公司CRDO昨晚公布财报，盘后涨了10几个点。

但也是分化很严重，美股强者恒强业绩说话。比如都是做定制芯片的，博通创下新高，今年上涨30%多；而MRVL财报不如预期，产品竞争力在下滑，一天下跌18%，今年下跌43%。A股以后也是这个趋势，还是看行业竞争力，和增长业绩。靠吹票和拍脑袋涨起来的，只是空中楼阁。

在AI驱动的新一轮科技革命中，通信设备厂商正扮演着 “卖铲人”的角色——当所有人都在追逐AI应用的金矿时，为这场淘金热提供工具的企业，往往能获得更确定的成长。无论是技术迭代的持续突破，还是巨头投入的不断加码，通信设备行业的长期逻辑已愈发清晰。

天弘中证全指通信设备指数发起C（020900）紧密跟踪中证全指通信设备指数，主要投资于通信设备行业的上市公司，前十大重仓股主要包括中兴通讯、中际旭创、工业富联、新易盛、传音控股等。

当半导体，人工智能，机器人凭借着各自的魅力在舞台上发光的时候，通信正在悄悄发力打算惊艳所有人，而这其中光模块的发展潜力最不能被忽视，CPO海外链基本面持续超预期，有望带来更多的收益，今天趁着调整再次加仓 1000元$天弘中证全指通信设备指数发起C$ ，长期看好通信板块的投资机会。

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