#买芯片选科创# #汇财友道# 我对半导体芯片板块的看法是，半导体芯片板块，如今在投资领域可谓是热度居高不下，备受各方关注。

从行业表现层面来看，其强势劲头相当突出。就拿近期的市场行情来说，8 月 27 日那天，Wind 半导体精选指数一度大幅上扬，涨幅超过 6 个百分点，多只个股强势涨停。紧接着 8 月 28 日，半导体板块继续一马当先，领涨整个市场。科创 50 指数当日涨幅高达 7.23%，中芯国际涨幅超 10%，还创下了历史新高。寒武纪更是表现惊人，股价一度超越贵州茅台，成为 A 股 “股王”。大量资金疯狂涌入这个板块，就连原本处于低位的存储芯片、设备等细分方向，也开始呈现出补涨的态势。据 Wind 数据统计，截至目前，已经有 86 家半导体公司披露了上半年的财报或者业绩预告，其中多达 54 家实现了净利润同比增长。像 AI 芯片领域的龙头企业寒武纪，上半年营业收入达到 28.81 亿元，同比增长幅度高达 4347.82%；归属于母公司所有者的净利润为 10.38 亿元，去年同期可是处于净亏损 5.3 亿元的状态，如今成功实现扭亏为盈，这样出色的业绩表现，无疑为半导体板块的火热行情添了一把柴 。

再从驱动因素方面分析，行业的景气度正在持续回升。全球半导体行业目前正处于回暖的良好态势，2025 年 6 月全球半导体销售额同比增长 19.58%，上半年累计增长 19.21%，从需求端来看，复苏迹象十分显著。AI 算力需求的爆发，更是为行业发展注入了一剂 “强心针”。北美云厂商，诸如谷歌、微软、亚马逊等，纷纷大幅上调全年资本开支预算，这直接带动了高性能计算芯片等上游产业链的需求快速增长。相关机构预测，到 2030 年，AI 驱动的数据中心半导体市场规模将突破 5000 亿美元，像算力芯片、高速互连技术等核心环节，增长动能极为强劲。在国产替代方面，由于国际地缘政治等诸多因素的影响，国内半导体产业的供应链安全面临挑战，这也促使国产替代成为产业发展的关键战略方向。国内的大模型企业以及互联网平台，都在加大对国产芯片的采购规模，华为发布自研 AI SSD 新品，更是助力构建国产 AI 生态 。在技术创新这一块，半导体芯片行业始终站在技术革新的前沿阵地。先进封装技术不断取得新进展，其市场规模预计将从 2023 年的 378 亿美元增长到 2029 年的 695 亿美元 。国内半导体设备领域也传来好消息，28 纳米电子束量测设备已经实现量产，首台商用电子束光刻机也启动了测试，这些都为产业链的自主可控提供了有力支撑。

从市场需求的角度出发，需求呈现出多样化的特点。AI 领域对半导体芯片的需求急剧增长，与此同时，智能驾驶、工业电子等领域对半导体的需求同样增长迅猛，年复合增长率均超过 11%。不过，传统消费电子领域，虽然目前在市场份额中仍占据近 50%，但增速相对比较平稳 。这种市场需求结构的变化，意味着芯片企业必须精准把握技术发展的方向，提前布局未来的增长点。

当然，投资半导体芯片板块并非毫无风险。技术迭代更新的速度太快，如果企业无法紧跟技术发展的步伐，很可能就会被市场淘汰。而且，行业内竞争异常激烈，企业的利润空间随时可能受到挤压。但总体而言，半导体芯片板块在行业回暖、技术创新以及国产替代等多重利好因素的共同推动下，具备较高的投资价值和广阔的发展潜力 。投资者倘若能够深入研究、合理布局，还是有望在这个充满机遇与挑战的领域收获丰厚的回报 。@汇添富基金