1 军工板块的日历效应与投资机会。

贺方舟分析了军工板块在重大时间节点的脉冲式行情，指出八一建军节、抗战胜利阅兵等事件可能成为下半年催化节点，并强调长期基本面改善和资金认可对军工板块的重要性。

2 军工板块短期情绪与基本面共振。

贺方舟指出军工板块短期受情绪影响，但中长期仍依赖基本面和市场认知变化九三阅兵将展示新一代航空装备、战略导弹等，体现装备升级和研发能力提升，强化公众信心阅兵展示的无人机、网络对抗装备等反映未来军工发展方向今年以来军工行情受歼20实战表现催化，国际市场对中国军工产品认可度提升。

3 军工行业迎来多重利好。

贺方舟分析了军工行业的三大利好因素：军贸订单预期加速落地，地缘政治冲突凸显行业优势，以及十四五收官年基本面改善外部事件催化、关税长期扰动和基本面改善共同推动板块发展商业航天技术突破与军工题材共振，低空经济、可复用火箭和低轨卫星等方向值得关注预计2029年商业航天规模有望达6.6万亿。

4 军工板块增长迅速，资金流向明显。

贺方舟指出军工板块年化复合增长率达23%，市场风格从价值转向成长上半年军工板块交易热度和资金流入创新高，ETF规模快速扩张，反映市场对军工长期逻辑的认可资金配置从短期热点转向指数化投资，机构化配置增加，关注点从短期业绩转向长期成长性和技术突破。

5 军工板块具备长期配置价值。

贺方舟分析了军工行业的长期发展逻辑，包括航空发动机、大飞机、低空经济等领域的重点事件催化军工行业因信息披露特殊性，传统个股投资难度较大，ETF等工具化产品降低了配置难度行业在政策、业绩、资金等多重支撑下景气度快速上行军工关乎国家安全和技术自主可控，长期利好明确细分领域如航发、导弹、舰船等技术密集型领域受益于国家资源支持，业绩弹性较大军贸产品如无人机、防空系统在国际市场竞争力强，出口潜力大。

6 军工板块长期成长空间广阔。

贺方舟分析了军工行业多个高增长领域，包括商业航天、信息化装备和无人机等他指出这些领域技术壁垒高，国际市场空间大，且符合国家战略需求特别强调航空航天是未来重点发展方向，虽然基础薄弱但将获得更多资源投入低轨卫星轨道资源的国际竞争也将加速商业航天发展。

7 1.贺方舟分析卫星互联网需求增长。

贺方舟指出卫星互联网在山区、沙漠等地的通信需求及自动驾驶等新兴产业对通信的要求将推动该领域大幅增长
2.贺方舟介绍对军工行业的影响贺方舟表示战略促进了军工技术向民用领域转化，提升了国家科技创新能力，并为军工企业开辟了市场空间，航天航空技术及新材料等领域受益明显。

8 军工板块估值修复与基本面匹配。

贺方舟认为当前军工板块估值虽有抬升，但与行业基本面改善逻辑匹配，十四五收官年订单兑现和业绩加速是主要驱动新兴领域如商业航天、无人装备发展迅速，业绩增长潜力大国内头部企业估值仍合理，长期提升空间充足建议投资者关注中长期配置价值，警惕短期波动风险。

9 军工板块细分领域丰富。

贺方舟介绍了军工板块的细分领域，包括航空装备、航天发动机和航天方向等传统领域，以及国产大飞机、商业航天等新兴领域他指出航空装备在军工板块中占比最高，涵盖主机厂、机载系统等产业链；航天发动机具有强消耗属性；航天方向以导弹为核心，涉及芯片元器件国产替代新兴领域如低空经济等推动军工转型，行业具有高技术壁垒和强研发属性。

10 军工板块细分领域配置策略。

贺方舟建议关注军工板块中成长性好、弹性大的细分领域，尤其是与前沿科技如卫星、互联网、大飞机、低空经济等挂钩的领域，符合国家新质生产力发展定位他推荐通过ETF布局军工板块，以分散个股风险、降低波动性，并享受专业管理和较低交易成本的优势。

11 军工板块适合长期配置。

贺方舟分析了军工板块的投资逻辑，指出其受政策和市场需求驱动，适合长期持有他建议通过指数基金配置军工板块，把握整体行情，避免个股风险同时，他提到利用政策动态和日历效应优化投资策略，并强调需根据自身风险偏好调整持仓。