当前市场机会虽多，但盲目投资容易失误，需聚焦有坚实逻辑的方向。算力作为AI发展的核心需求，订单和业绩持续落地，产业链中的优质企业机会显著。$摩根新兴动力混合A$（377240）今年以来收益56%，明显高于天弘中证机器人ETF发起联接C（014881）29%的涨幅。主动管理的优势取决于基金经理的实战能力，杜经理在这方面表现突出——他长期深耕电子、计算机等成长赛道，并善于在产业变革早期布局。其持仓集中配置于光模块、PCB等高景气领域，近一月净值快速增长正是验证。经验丰富的基金经理通常更擅长在市场变化中把握核心机会。#卫星通信有望形成新的万亿级市场#