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大壮分析行业轮动与创新药表现。

2 市场波动受情绪影响较大。

大壮分析了创新药板块的短期波动和长期投资逻辑，指出短期涨跌受情绪影响，长期投资需关注基本面他提醒投资者警惕短期预测，强调投资应关注未来确定性创新药作为医药生物的分支，具有长期投资价值，但需结合政策和基本面分析大壮建议投资者理性看待市场波动，关注中长期收益。

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创新药行业政策支持与发展前景。

4 医药行业需求增长确定性高。

大壮分析了医药行业的市场需求和政策支持，指出国内人口老龄化和医保支付能力提升将推动医药需求增长，同时创新药国际化进程加速，出海规模扩大他认为行业基本面良好，未来市场空间和确定性较高。

5 创新药企盈利能力和融资成本降低。

大壮分析了创新药企的商业化盈利能力和美联储降息周期对行业的影响他指出，创新药企随着产品上市，收入和利润有望增长美联储降息将降低融资成本，改善企业财报，提升投资者信心和股价同时，市场对创新药的关注度提高，吸引了更多资金流入。

6 资金流入推动估值提升。

大壮分析了创新药板块的投资机会，指出当前估值处于合理区间，具备配置价值他提到AI技术在医疗领域的应用前景，如药物研发和诊断服务，以及政策改善对行业的积极影响大壮推荐了金信基金的两只产品：金信价值精选混合（005117/005118）和金信深圳成长混合（002863），均关注医药生物领域。

7 创新药和银行板块的投资机会。

大壮介绍了创新药的中长期投资机会，建议关注政策面、需求端和基本面银行板块因高股息率和低估值受到关注，PB为0.67，处于历史低位，股息率达6.44%。

8 银行股息率高，防御属性强。

大壮分析了银行板块表现较好的原因：市场震荡下资金避险需求增加，长期资金青睐红利低波资产，海外不确定性推高避险情绪，低利率环境凸显配置价值他推荐了金信智能中国2025混合基金，该基金布局银行等智能化领域，但提醒投资者注意其权益属性及风险等级。

9 旅游出行板块具备中长期投资价值。

大壮分析了旅游出行板块的中长期投资逻辑，指出消费需求正从商品转向商品加服务并重，旅游出行数据表现良好他提到暑假、国庆等假期将带来增量市场，建议关注旅游出行相关投资机会，并介绍了金信消费升级股票产品此外，他简要提及军工板块需基本面支撑。

10 军工板块投资逻辑清晰。

大壮分析了军工行业的投资逻辑，包括国防开支稳定增长、军队建设周期带来的发展机会、实战化训练增加需求、技术创新推动成长、国产替代需求以及估值优势他推荐了金信转型创新成长混合基金，该基金关注军工等产业机会此外，预告了周四的债券产品直播，将由基金经理杨杰介绍债券投资策略。