#清明踏青聊市场#

我最喜欢第一站科技馆“拥抱AI”，从生成式人工智能（AI）的爆发式应用到多模态大模型的持续突破，AI技术正在改变各行各业，重构商业模式、优化生产效率并催生全新的业态。业内分析认为，国内AI产业链、国内AI应用均蕴藏巨大潜力。

我国科技资产已成为全球表现最亮眼的大类资产之一，尤其在DeepSeek等基础创新突破的推动下，人形机器人、智能汽车等科技与高端制造融合领域逐步进入量产阶段，这一背景下，“做多中国科技”不仅是资本市场的共识，更是未来全球资产配置的核心主线。

在科技浪潮的推动下，人形机器人正逐步从科幻想象迈向现实，成为全球关注的焦点，人形机器人在众多领域都展现出了巨大的应用潜力，在服务行业，如养老护理和医疗助理，它可以承担起帮助老人、病人的重任，像日常搬运、贴心陪伴、健康监测等工作都能出色完成，在危险环境作业领域，如救灾现场、放射性场所、深海或外太空探测，人形机器人能够替代人类执行复杂且危险的任务，保障人类安全的同时，高效完成任务，教育、零售等领域同样有着广阔的应用前景，通过互动教学、情感陪伴或服务导购等方式，提升人们生活的便利性与幸福感。

五一假期期间，中美经贸缓和预期促使全球风险偏好回暖，人民币汇率快速升值并带动中国权益资产大幅反弹，结构上， AI科技有望成为5月重要主线，一方面，海外厂商AI领域资本开支维持高增，国内科技产业也处于向上突破的关键节点，5月AI科技领域事件催化仍多，另一方面，中共中央政治局集体学习强调自立自强和应用导向，中长期国内AI产业链、AI应用发展均蕴藏巨大潜力。

在AI浪潮加速落地的当下，我们可通过$国泰中证机器人ETF发起联接C$ 、$国泰金马稳健混合C$ 、$国泰CES半导体芯片行业ETF联接C$ 、$国泰中证港股通科技ETF发起联接C$ 跟踪产业链各环节机遇，2025年二季度，我国科技板块正处于“预期升温”向“业绩落地”过渡的关键期，政策护航、产业周期见底、海外经验验证的三重逻辑下，非常看好科技板块，值得我们重点关注。@国泰基金 @大盘基爱好者 @小姐姐聊财经