投资者朋友们大家好：
我是$嘉实互融精选股票C(OTCFUND|020232)$ 的基金经理郝淼。
今日盘中创新药、CRO板块大涨，尽管近期整体市场行情较为清淡，但创新药板块行情火热。
以港股创新药指数为例，自4月份以来接连拉升，创出今年来的新高，截止5月28日，年度涨幅已超37%，远超恒生指数和恒生科技指数的年度涨幅。
除了港股市场，A股的创新药板块也表现不俗。以创新药、创新医疗器械集中的科创板生物医药指数为例，今年以来涨幅达到16.42%，同样远超科创综指（2.69%）。
为什么今年创新药板块行情爆发了呢？
最重要的原因是，今年以来国内创新药BD好消息频出，屡获“天价”大单，如三生制药宣布与辉瑞签署许可协议，潜在总交易金额超过430亿元人民币。此前，已有恒瑞、信达等创新药大厂宣布大额授权合同。
据统计，实际上，今年跨国大药企首付超过5000万美元的引进交易中，来自中国的占比已经达到42%，已经接近统治级别。中国药企对外授权总金额在今年一季度就已经基本超过了去年的50%，超过了2023年全年。
我们认为，中国创新药海外爆发已经形成产业趋势，我们国家有望在未来3~5年出现全球范围内市值较大的创新药龙头企业，其中的投资机会是巨大的。
除产业上面的变化外，还有来自业绩和政策的共振。业绩方面，创新药龙头企业盈利预期不断提升，有望加速进入盈利周期，迎来“拐点时刻”，实现我国医药创新从0到1的跨越式发展；政策方面，2024年以来创新药械全产业链支持政策逐步落地，比如引入保险增量资金、集采纠偏、丙类目录等一系列组合拳，创新药械已经步入新一轮的政策支持发展新周期。
虽然，创新药板块今年以来有所上涨，但我们依然认为，创新药板块仍处于可以布局的机会，此前默默积累耕耘的中国创新药，或到了产业上的收获期。随着不断宣布的海外合作大单，创新药将会获得更多的市场关注！
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