1 黄飚聚焦泛科技赛道投资。

大壮介绍了基金经理黄飚的投资框架，重点关注科技复苏主线，布局TMT、高端制造、医药生物等领域黄飚拥有北大双学士及硕士学历，19年证券从业经验，擅长挖掘高成长潜力公司并注重估值合理性他强调好赛道、好公司、好估值的投资理念，结合行业景气度和格局进行布局。

2 金信基金建议长期持有基金。

大壮分析了基金投资应立足中长期，避免追涨杀跌他指出基金操作受时间限制，难以像股票一样快速切换热点消费升级方面，杨超超认为消费形态正从传统商品转向旅游出行等领域。

3 消费形态向服务与商品并重转变。

大壮分析了消费形态的变化趋势，指出新消费如越级消费、性价比消费和科技消费逐渐兴起他举例说明了零食量贩店和AI眼镜等新消费形式，并强调未来消费将更注重服务与商品并重金信基金消费升级股票产品关注旅游出行中的航空、景区和酒店领域，航空业因高壁垒和资源稀缺性具有投资价值。

4 旅游出行旺季带动相关行业。

大壮分析了暑假旅游旺季对航空、景区和酒店等行业的影响，指出这些行业具有较高的商业壁垒和长期投资价值他提到航空业因需求增加而量价齐升，景区依赖自然禀赋难以复制，酒店则受益于品牌效应此外，大壮表示会关注宠物经济等新消费趋势，并推荐了金信消费升级股票产品。

5 1.消费与旅游出行需长期关注。

大壮分析了消费转型的长期性，指出旅游出行板块具有长期投资价值，建议投资者关注节假日等阶段性机会，但更应重视中长期布局
2.2024年行情一波三折大壮回顾了2024年市场走势，指出一季度受经济预期和地缘政治影响市场低迷，但四五月份随着经济企稳和不确定性消除，市场情绪逐步修复，科技和创新药等板块表现亮眼。

6 科技行业轮动较快，需关注长期价值。

大壮分析了当前市场行情，指出科技行业如AI、机器人等轮动快速，强调长期投资价值的重要性他提到英伟达等公司表现突出，国内相关板块也有不错涨幅建议关注高端制造、汽车智能化等方向，并介绍了金信基金的相关产品。

7 金信基金产品布局均衡多元。

大壮介绍了金信基金的两只产品在行业配置上不局限于机器人赛道，而是采取均衡布局策略，覆盖高端制造、医药生物、消费、TMT等多个领域他提到医药生物中更关注CXO和医疗器械，TMT领域关注AI相关硬件和云计算此外，金信周期价值混合是公司唯一可投资港股通标的的产品，基金经理黄彪彪具有20年证券从业经验，擅长科技领域投资。

8 1.

关注金信周期价值混合基金。

9 1.

建议定投医药生物和光刻机方向。

10 半导体设备国产化率低环节需突破。

大壮指出半导体设备国产化率逐步提升，但光刻机等关键环节渗透率不足1%，是急需突破的领域他认为国产替代空间大，政策扶持下中长期确定性高，并举了DeepSeek在AI领域实现弯道超车的例子，说明自主可控的重要性未来AI发展离不开半导体支撑，传统需求稳定叠加AI增量，行业前景值得期待。

11 半导体国产替代确定性高。

大壮认为半导体、医药、汽车智能化、军工等板块具备中长期投资价值，因其国产替代和行业确定性高银行板块虽短期调整，但高股息特性在低利率环境下吸引力增强建议关注固收类产品如金信民旺债券，以应对市场波动。