#下半年行情主线是哪个？# 我看好创新药和军工。
一 创新药
因为我觉得，创新药板块最容易带出利好消息和炒作所需要的题材，比如，长城基金经理提到的9月的全球ESMO大会的召开和支持创新药出海等各新闻。
我觉得，这一板块的基金之所以能大涨，最重要的，不是当时的某些利好消息，而是资金是否进到了这个板块，即，抱团的资金团队们他们认为此刻是否能借助某一系列的利好消息，带动起某一波行情。
我认为过程是这样的：是先有资金打算抱团进入这个赛道，因为他们预估这段时期，他们可以找到很多医药板块的利好消息，足以支撑起好几周的一波行情。我这么说，并不是说利好消息不重要，而是说光有利好消息不够：比如6月18日这一周的医药的糟糕表现，突然的连续大跌整整一周，终结了上一波延续了一个多月的好行情。那么这大跌的一周，其实也是有一个大的利好消息的，即国家医药局对于创新药的批准的周期定到了60日以内。但是有这个大的好消息，终究抵不过资金的力量：药明集团的某位大股东减持，趁着涨起来在高位的股价，套现了22亿落袋为安，这个举动，带了很坏的头，使得其同行的人纷纷效仿减持，引发了这一周的整个惨跌的跌势。
所以，我认为，不管是哪个赛道，资金排首位，然后资金会去寻找好出消息的板块。而创新药，在下半年是比其他版块，相对更容易的好出消息的！因为哪怕国内没啥重磅政策或企业基本面的大提高，但国外有啊！现在全球的医药方面的进步如此之快，而医药，医疗技术这块的全球开放程度的门槛，是相对最开放的一个了。因为纯科技方面的，有政治因素的阻挠，在国际交流方面和引进方面的程度，有各种高门槛要求；但是，医药方面，则低很多。
我的总体投资经验就是我们要找对大资金所进入的那个赛道，跟着大资金走。所以我会去预估一下，换位思考，大资金会如何选择赛道，我觉得他们会找容易出题材的板块，不容易出题材的板块，大资金不会喜欢。
二 军工
根据以上逻辑，8月应该还有一个赛道：军工，因为有一个下半年的9月3日的80周年大阅兵的题材在这摆着。大家可看到6月，新闻方面就已经有这方面消息的放风，开始带动了军工板块的大涨，接着6月底，国务院新闻办正式发文了这个大阅兵的消息，这6月的最后几天，直接猛的拉抬了军工板块到峰顶！连一个预告，都可以引来大资金团进入此板块，那么真的到了大阅兵前夕，应该会再次热闹得炸开了锅吧？因为政治方面，也需要这种热闹呀，所以我预测国家队也会希望在此刻“热闹”一下的。
三 个人心得-如何找大资金进入的赛道：
1， 观察是否连续7个交易日以上都是涨多于跌，且涨幅比平时成绩好太多。再观察这些天里的利好消息是哪种类型的，是单一的企业基本面的提高，还是伴随着国家的某大新闻，某利好这个行业的大政策？自己预估一下这些消息的火热影响度，能持续多久。
2， 多看看含金量高的基金经理的帖子，看看他们是否也认为此波行情算是来临了，还是说不太能确认，还需要继续观望云云。关于如何认定某位作者的含金量高，这就需要我们平时多观察，看看他们说得是否靠谱。自己来悄悄验证某位作者做的预判，十次里有几次是相对准的。我这里强调是“相对”靠谱，即读完后让投资者有那么一丁点灵感就好，不要指望基金经理当算命先生的角色。富国的基金经理张圣贤的文章，我很喜欢看。他发帖得正是我有疑问的时候，在富国的医药基金上，正是因为我及时看到了张经理的文章，才及时的做了正确的撤离。基金经理一般不会给出明确的何时买和卖的具体建议，但是他们在谈相关的逻辑时，是分析得中肯的，在我困惑此刻是否该入场、加减仓或是该撤离时，含金量高的帖子非常大程度的帮到了我做出适合我自己的决定。
3， 关于到底选这板块的哪一只呢？在比较同类基金时，我观察近期的成绩表现趋势图。我喜欢稍微有点坡度波浪的走势图，对于那种激烈得由低坡度水平线直接变垂直90度线的那种，我是太害怕的。在近1周，近1月，近3月，近6月，近1年等这些成绩数据里，我权重放得多的是在前边3个，有时还会自己去算一下近2周，近6周的涨跌幅。把同类的多只基金放一起，做个表格来比较。如果有2只成绩差不多的，那我就选相对均衡和缓和一些的那只。
四 结束语
虽然说，下半年我看好创新药和军工的赛道，但是自己如何认定此刻是合适的进场时机和撤退时机，都得靠自己盯着，同时结合自己的判断和参考高水平的基金经理的建议。很多金融的投资规则，是否适用于此刻的自己，我觉得是自己的分析占51%，运气占49%。
我自己经历过的大行情，有两个，一个是Deepseek引发的科技板块，从2月开始延续到了3月中旬。另一个就是5月到6月初的医药。Deepseek是真的足够牛到维持住1.5个月的科技行情吗？我只知道，高考填志愿时，大家仰仗最多的并不是Deepseek的AI。但是Deepseek的题材好啊，哪吒一般的横空出世，搞得它都被川普先生点名了。下次，再遇到这种规模级别的被点名的，我肯定在点名当日就大量买进啦。
5-6月的医药，我不走运，进场在末尾了，在连跌3天时跑，其实还是可以小挣一点的，最怕的就是明明已经看到了和之前2周完全不同的趋势了，但是还不走。啥时是走的标志？我是先问自己，此刻是否在理智的心平气和状态？如果是，再问自己，此刻是否有个51%的偏向某个主意？如果有，就马上跟着这个微弱的偏向走吧。想等到有个8成把握在走？哪怕是全国有名的灵隐寺的大师都不敢握有80%的胜算去占卜吉凶吧？
所以我想说，进场时机差了点没关系，还有救呢，因为学会啥时逃更重要。
