#指数节选优基#第7篇，
2025年3月，中国团队发布的全球首款通用型AI Agent产品Manus引发广泛关注。相较于传统大模型，Manus不仅能提供解决方案，还能自主执行任务，标志着AI从“思考”迈向“实践”的新阶段。这一突破性进展与云计算、大数据技术的深度融合，正在重塑科技产业格局。作为个人投资者，如何把握这一变革中的投资机遇？
一、当前科技板块中证云计算与大数据主题指数的投资价值
1. 政策与技术双轮驱动
国家“十四五”规划明确提出推动云计算与AI、5G深度融合，多地出台算力网络建设专项政策，为行业注入长期动能。技术层面，AI大模型（如DeepSeek）的爆发式增长，直接拉动算力需求，推动云计算基础设施扩容。
2. 市场需求持续攀升
2023年中国云计算市场规模达6165亿元，同比增长35.5%，预计2025年将突破万亿元。各行业数字化转型加速，金融、医疗、制造等领域对云服务的需求激增，形成庞大市场空间。
3. 指数代表性优势
中证云计算与大数据主题指数（930851）覆盖50家龙头企业，前十大权重股包括科大讯飞、金山办公等，合计占比47.96%，行业分布均衡，能较好反映板块整体表现。
二、如何把握AI赋能下的云计算与大数据机遇？
1. 关注算力基础设施
AI大模型训练依赖高性能服务器、GPU集群及数据中心，算力租赁、芯片供应等环节将直接受益。例如，阿里云、腾讯云等巨头资本开支提升，带动服务器、交换机订单增长。
2. 布局行业应用场景
AI与云计算结合催生智能客服、云游戏、智慧城市等新场景。例如，DeepSeek等开源模型降低企业部署成本，推动SaaS服务商能力升级。
3. 选择指数化投资工具
主动管理型基金易受市场波动影响，而ETF联接基金（如华夏中证云计算与大数据ETF联接C）通过跟踪指数，分散个股风险，且费率低、流动性好。
三、2025年云计算与大数据领域行情演绎
1. 短期波动与长期增长并存
当前科技板块整体回调，但云计算作为AI算力核心支撑，回调后配置价值凸显。杭州“人工智能与可控云计算产业生态大会”等事件或成为短期催化剂。
2. 业绩与估值共振
2025年海外AI应用商业化落地加速，国内AI周期开启，云计算需求回暖叠加传统云服务价值重估，有望推动行业业绩与估值双升。
3. 技术迭代驱动新增长
混合云、边缘计算、液冷技术等创新方向将拓展应用场景，绿色数据中心政策（PUE<1.3）推动能效升级，相关企业或迎政策红利。
四、当前值得关注的细分方向及最新利好
1. 算力硬件与IDC
服务器、光模块、数据中心等硬件供应商直接受益于算力需求爆发。例如，中科曙光、紫光股份等企业订单充足。
2. AI+行业应用
金融IT、医疗信息化、智能制造等领域需求明确。例如，蚂蚁集团隐私计算平台已服务超百家金融机构。
3. 政策支持方向
“东数西算”工程总投资超4000亿元，西部算力枢纽节点建设加速，相关区域IDC企业受益。
4. 最新市场动态
云计算ETF（159890）连续5天净流入，近5日吸金4800万元，显示资金对板块的持续看好。
五、选择华夏中证云计算与大数据ETF联接C的原因
1. 基金经理实力突出
赵宗庭从业7年，管理规模超2500亿元，历史年化回报8.62%，在管产品任职回报达27.95%，擅长捕捉科技成长机遇。
2. 业绩表现优异
该基金近一年收益率32.91%，超越84%同类产品；成立以来年化收益21.7%，夏普比率0.82，风险收益比突出。
3. 精准行业配置
跟踪指数前十大权重股包括科大讯飞、金山办公等龙头，覆盖云计算全产业链，分散个股风险。
4. 低费率与高流动性
管理费仅0.5%/年，C类份额免申购费，适合中长期持有；场外联接基金（019869）提供便捷投资渠道。
站在2025年AI与云计算深度融合的起点，个人投资者需以“守正出奇”策略应对市场波动：
• 守正：通过指数基金（如华夏中证云计算与大数据ETF联接C）布局核心赛道，分享行业增长红利。
• 出奇：关注边缘计算、液冷技术等细分领域，捕捉技术迭代带来的超额收益。
科技浪潮奔涌向前，唯有紧跟技术趋势、理性配置资产，方能在变革中把握机遇。
