1 探讨市场行情与投资策略。

主持人提到上周因出差暂停直播，本期回归后主要讨论最近的金融市场行情。他回应了投资者关于指数回调时如何加仓的疑问，表示将详细分析当前市场情况，并分享相关投资策略。

2 市场热度高，回调可布局。

王鑫提到当前市场整体热度较高，各类指数创新高，资金流入充裕。他认为上市公司业绩好转，市场行情持续性可能增强。对于指数回调时的布局，他建议遵循之前的操作策略。同时，他观察到投资者对市场热度的关注度不一，建议关注宽基板块。

3 市场高低切换，关注港股科技板块。

王鑫指出当前市场呈现高低切换特征，北证50补涨后，资金可能转向估值更优的港股科技板块。他认为A股短期跑赢港股，但港股科技板块性价比更高。同时提到云计算表现值得关注，地产板块虽有政策刺激但基本面尚未明显改善。

4 军工和云计算有机会。

王鑫分析了军工板块与五年计划的关联性，指出在当前规划周期中存在机会。他认为云计算领域因AI发展限制有望突破，长期看好其前景。光伏领域目前呈现反弹迹象，但持续性有待观察。他认为人工智能是长期值得关注的赛道。

5 券商和新能源板块值得关注。

王鑫分析了券商板块的潜力，认为互联网和券商相关领域表现可能更优，并提到券商经营数据较去年有所改善。他还介绍了科创新能源的分布情况，包括光伏、电池和风电等二级行业，其中光伏占比接近一半。对于北证50，他建议关注港股科技类板块或科创相关领域，认为其性价比更高。

6 港股科技性价比优于A股。

王鑫认为港股科技板块当前性价比优于A股，但创新药行情已接近尾声，建议降低预期。中证医疗指数表现较好，但行业轮动较快，他更关注宽基指数。碳中和产品波动大，建议定投参与。若美联储降息，港股可能受益更多。食品饮料板块今年表现平淡，可能有资金流入但难现长周期行情。

7 长期看好机器人赛道。

王鑫表示长期看好机器人赛道，认为短期存在不确定性但长期确定性高。他建议港股通科技和恒生科技根据资金流向选择，医药科技板块可用定投方式参与。科创板板块弹性较好，值得关注。化工板块近期表现强劲，资金流入充裕。

8 债熊未至，军工可持。

王鑫认为债券市场目前不会转熊，军工板块在五年规划前期基本面强劲，仍可持有。银行股短期超额收益一般，适合长期配置。当前A股性价比一般，建议关注港股和海外板块机会，但讨论仍聚焦A股。

9 市场短期行情由资金驱动。

王鑫指出当前A股市场成交量较好，但仍在寻找主线热点，短期行情由资金驱动，预计可持续到9-10月。他提醒投资者关注成交量变化，若下探需保持警惕。鹏华基金坚持基本面研究，构建严谨投研体系。