1 鹏华基金提供多元指数投资工具。

鹏华基金打造了涵盖宽基、新能源、金融等主题的多元指数产品平台，包括酒吧ETF、国防ETF等特色产品，满足投资者多样化需求罗英宇强调基本面投资，构建严谨投研体系，追求长期价值鹏华基金注重投资者教育，与高校合作推广投资知识，致力于成为值得信赖的财富管理机构。

2 基金投资需谨慎。

罗英宇分析了近期市场风险偏好抬升的三个维度：市场成交量从1万亿增至1.5万亿，融资盘规模从1.8万亿升至1.9万亿，资金集中在科技、计算机、算力等板块半导体等行业估值仍具性价比，但交易结构变化导致赚钱效应不明显。

3 金融板块调整，微盘股指数上行。

罗英宇分析了近期市场变化，指出6月23日后大盘成长股表现突出，而此前关注的大盘价值和小盘成长方向相对偏弱他认为这一变化与国内外因素有关，国内反内卷政策对新能源汽车、光伏等行业产生积极影响，提振通胀预期和产业链ROE半导体和创业板个股受益明显。

4 宏观经济韧性较强但政策预期减弱。

罗英宇指出二季度经济数据超预期，出口表现突出，主因中美关税冲突缓和带来的抢出口效应当前经济韧性较强，政策出台急迫性降低，LPR维持不变，棚改预期消退市场关注点转向需求激发，但反内卷改变宏观定价逻辑，导致资金分歧：部分偏好红利类资产，部分看好大盘成长类个股半导体等底部资产也受资金青睐。

5 当前市场风格有所漂移。

罗英宇认为半导体板块胜率提升，建议关注大盘成长型半导体资产；美国大而美法案通过减税刺激企业盈利，但财政赤字扩大可能推升通胀，进而影响美联储降息预期，当前美国经济增长受到一定约束。

6 美国通胀与货币政策博弈。

罗英宇分析了美国通胀上升导致国债收益率波动，特朗普干预美联储引发市场担忧他提到美股短期波动但中长期乐观，并转向半导体行业，指出传媒板块调整源于前期涨幅，基本面未变人工智能领域持续受关注，OpenAI和月之暗面推出新产品，强调智能体应用的重要性。

7 人工智能产业供需两旺。

罗英宇分析了全球人工智能产业的两个维度：预训练和推理端预训练阶段需求旺盛，Meta等公司投入巨资，供给端技术问题逐步解决，国内PCB、光通讯等领域受益推理端因大模型和智能体发展，算力需求指数增长，定制化芯片（ASIC）成为降低成本的关键方向。

8 AI芯片需求推动市场发展。

罗英宇提到台积电和阿斯麦的季报显示AI芯片需求强劲，台积电营收创新高，阿斯麦展望保守稳定币在全球范围内发展迅速，各国在数字货币领域发力内存和存储价格上周回落，AI产业推动HBM和DDR5需求增长，导致DDR4产能退出，价格上行。

9 消费电子疲软存储价格分化。

罗英宇指出消费电子需求疲软导致存储价格在底部徘徊，但海外算力需求将拉动国内产业链他建议关注半导体ETF和科创芯片ETF，认为当前处于底部区域，调整后布局胜率较高国内算力发展需关注阿里云等企业的资本开支计划此外，传媒板块调整后游戏和影视院线存在机会。