1 鹏华基金坚持基本面投资理念。

罗英宇介绍了鹏华基金的基本面投资策略和固收黄金战队的优势他强调通过深入研究和独立判断构建投研体系，追求长期超额回报鹏华固收团队历经20年发展，产品线丰富，业绩出色公司还布局被动指数产品，提供多样化配置工具。

2 鹏华基金提供多元指数投资工具。

罗英宇分析了当前市场结构性行情，指出国产算力板块受英伟达发布会预期驱动表现强势，而稳定币概念股低迷但数据要素概念股因RDA概念受关注市场呈现明显分化特征。

3 A股与全球资产共振发展。

罗英宇分析了A股市场与全球大类资产的联动性，指出从去年9月到今年1月初全球资产普遍上行，1月后受特朗普政策影响出现波动，美元指数先升后降4月美国关税政策导致美元疲软，近期有所反弹6月23日后风险资产出现较大行情，A股表现与全球市场保持同步。

4 AI驱动半导体板块上涨。

罗英宇分析了近期半导体板块的核心驱动因素，指出AI创新逻辑是关键全球AI产业链在四月初见底后强劲反弹，英伟达股价创新高，市值达4万亿AI资本支出持续增长，亚马逊、微软等巨头投入巨大国内A股市场中，英伟达概念股如PCB、光通讯等表现亮眼。

5 国内外算力板块表现分化。

罗英宇分析了国内外算力板块的分化表现，海外算力如英伟达概念表现强劲，而国内算力受资本支出节奏放缓影响相对低迷同时，消费电子板块因中美关税不确定性估值偏低，市场等待政策明晰后再确定定价逻辑。

6 消费电子和自主可控板块受政策利好。

罗英宇分析了消费电子板块的政策不确定性消除带来的积极影响，并重点讨论了自主可控方向的进展，包括半导体设备材料、设计类公司的产业事件和国产替代概念公司的上市他指出国内存储公司在技术层面不逊于国际水平，但受限于产能扩张，未来随着融资推进将快速提升市占率此外，他预测DDR4芯片价格在三季度将有15%左右的上涨，主要因产业景气度修复和供给端产能转移。

7 存储和半导体板块近期表现活跃。

罗英宇指出，存储类板块近期表现与23年下半年到24年厂商囤货拉价不同，本轮上涨更多体现在上游芯片厂商层面PCB、覆铜板、电子玻纤布等上游品类价格显著上行，存储、模拟、MCU等品类价格也有明显上涨价格上涨原因包括产业周期性复苏和成本端推动，半导体周期复苏态势值得投资者关注半导体产业驱动因素包括周期特性、AI驱动的产业成长逻辑等。

8 电子板块呈现震荡上行态势。

罗英宇分析了电子板块的三大驱动因素，预计行业规模将从24年的六七千亿美元增长至28年的10200多亿美元他指出，尽管年初市场担忧行业周期见顶，但3-4月后行业重回上行通道，AI驱动下周期持续性增强半导体产业25年预计维持17.5%增速，叠加消费电子复苏，板块投资机会显著。

9 半导体板块估值合理值得关注。

罗英宇指出半导体板块当前估值合理，相比其他板块涨幅较小，未来若产业周期维持景气，投资机会显著他建议投资者积极关注该板块。