1 鹏华基金坚持价值投资理念。

罗英宇介绍了鹏华基金的基本面投资理念和固收黄金战队的优势，强调通过严谨投研体系寻找确定性投资机会鹏华Asians指数基金品牌提供多元指数产品，满足不同配置需求公司注重投资者教育和陪伴，致力于高质量发展。

2 科技板块近期表现活跃。

罗英宇分析了近期科技板块回暖的原因，指出市场风格正从新消费、创新药等主题转向调整充分的TMT领域，半导体、通讯等细分板块涨幅居前他认为此前热门赛道交易已较充分，资金开始寻找新方向，而TMT板块经过3月中旬以来的调整，交易拥挤度已回归健康水平。

3 科技板块估值修复与海外趋势向好。

罗英宇指出，科技板块交易拥挤度已释放，当前估值具备吸引力，活跃资金重新流入低位科技股海外科技趋势强劲，微软、博通等公司业绩亮眼，人工智能需求韧性乐观英伟达技术问题解决及GB300出货预期进一步提振市场信心，中东大额订单强化需求预期，带动相关IDC公司表现。

4 算力与数字货币板块受市场关注。

罗英宇提到近期算力板块如PCB、光通讯模块等个股表现亮眼，海外稳定币政策及数字交易所上市引发市场追捧国内金融科技概念股走势强劲，TMT板块受益此外，内存存储板块因DDR4停产导致价格上涨，相关公司股价表现突出。

5 宏观经济下行风险有限但缺乏向上动能。

罗英宇指出当前宏观经济数据疲软，PPI低于预期，5月出口增速放缓至三个月最低，对美出口同比降幅达34.5%A股成交量维持在1.1万亿，但较3月高点偏低，市场呈现低波动窄幅震荡格局，整体缺乏催化因素推动市场向上。

6 大盘维持窄幅震荡格局。

罗英宇认为当前市场需等待政策催化，如外滩论坛或中美关税谈判进展科技板块受外部事件驱动明显，但持续性需国内算力板块接力资金已在核心科技板块尝试建仓，但市场共识需扩散至更广板块国内算力细分方向能否承接海外热度是关键，需密切关注三月中旬以来算力板块估值已有所消化。

7 等待科技事件激发市场热情。

罗英宇提到市场关注中科曙光与海关合并案，合并后公司规模达四千多亿，可能影响自主可控和国产替代逻辑，同时为A股并购重组提供样板他还提醒关注苹果WWDC大会，认为这是观察终端创新的重要窗口。

8 市场对苹果开发者大会预期较低。

罗英宇提到苹果将重点更新操作系统，统一跨设备体验，但市场对AI创新预期不高若大会有显著创新，将直接催化苹果产业链，甚至提振安卓消费电子链当前消费电子预期偏谨慎，创新可能带动市场共识和行情演绎他建议关注WWDC及后续新机发布对产业链的催化作用。