1 高楚茵介绍消费投资机会。

高楚茵邀请赵亚军分享消费投资机会，赵亚军介绍了科技行情的轮动和演绎，指出港股表现优于A股，科技行情过热，但仍有高低切换机会他提到新能源和医药板块涨幅滞后，双创50指数仍有补涨空间，并详细介绍了双创50指数的行业权重。

2 双创50指数行业投资机会分析。

高楚茵分析了双创50指数的权重行业，包括电子、电力设备和医药电子板块受益于国产替代需求和技术进步，电力设备板块关注电池和光伏的投资机会，医药板块则看好医疗器械的长期增长潜力整体上，双创50指数在大盘成长风格下具有较大弹性，未来机会值得关注。

3 科技与消费板块值得关注。

高楚茵指出，科技行情仍有延续机会，建议关注估值合理、增长空间大的板块，如新能源和医药消费板块估值处于历史低位，调整时间充分，具备投资价值双创50指数基金受到投资者认可，定投度较高整体市场估值修复，消费板块相对低估，长期投资潜力较大。

4 消费板块估值性价比高。

高楚茵指出，消费板块的估值性价比高，分红中位数逐年上升，接近传统高分红板块水平当前经济环境虽非通胀，但政策目标设定为2%的CPI，对消费企业友好消费板块的预期差大，估值具有吸引力，股价可能提前反映基本面变化。

5 高楚茵看好消费板块。

高楚茵认为消费板块具有投资价值，主要基于基本面、分红和通胀等因素他提到消费股的盈利有修复空间，估值较低，且分红慷慨，股息率较高此外，春节效应和通胀水平回升也有助于推动消费板块业绩政策上，汽车和家电的以旧换新补贴、消费券等政策持续提振消费白酒作为消费板块的估值锚，其价格控制对消费企业有积极影响。

6 消费板块的催化因素分析。

高楚茵分析了消费板块的催化因素，包括白酒企业提价预期和资金高低切换他指出，消费板块的估值修复与政策支持、收入预期提升及房地产价格企稳有关此外，互联网大厂的资本开支增加和港股、A股行情上涨也刺激了消费意愿高楚茵还提到，历史上恒生科技与消费板块的相关性较强，但当前消费指数表现较弱，市场情绪较为极致他建议投资者在科技基金止盈后，可以关注消费量化策略。

7 消费量化策略分散均衡。

高楚茵介绍了鹏扬基金的消费量化策略，该策略在大消费板块内广泛选股，涵盖食品饮料、农林牧渔、家电等多个子行业，并纳入新兴消费持仓分散，前十大权重股合计占比约24-25%，策略侧重基本面因子筛选和高频量价因子交易，追求稳健超额收益，与终端消费贝塔一致。

8 消费量化策略超额收益显著。

高楚茵介绍了消费量化策略的历史表现，年化超额收益在5到8个点左右，特别是在去年表现突出他提到中证消费指数是历史上最强的消费指数，行业集中度高，头部白酒占比达40到50个点优秀的消费企业通常现金流稳定，合同负债反映在下一季利润中，盈利能力稳定，周期性弱，品牌和渠道有进入壁垒此外，高楚茵还简要介绍了数字经济指数，主要由电子和计算机板块构成，权重各占一半，还包括科技金融和机械龙头。

9 数字经济板块有长期机会。

高楚茵分析了数字经济和计算机板块的表现，指出数字经济ETF在成长较弱的市场中跑赢了科创50和创业板指他认为科技板块有长期机会，但短期存在均值回复的可能芯片行业有较大发展空间，国内企业正从进口转向全球输出计算机板块受AI应用催化，涨幅较高，但静态基本面较弱，估值较高中长期看好数字经济板块，短期判断较难。

10 数字经济基金的选择与配置。

高楚茵分析了数字经济指数和数字经济先锋基金的区别，指出前者在电子和计算机行业配置占八成，后者占七成，剩余部分分布在消费电子和AI应用他建议投资者在看好A股和科技行情时，可以均衡配置这两只基金，以捕捉不同板块的机会此外，他提到软件板块的业绩修复预期，认为上半年业绩修复后，下半年会有显著提升。

11 数字经济指数仍有上升空间。

高楚茵分析了数字经济指数和北证50的表现，指出数字经济指数估值分位数在50左右，仍有上升空间北证50今年涨幅达30%，是A股情绪的放大器，建议投资者分散配置他还提到，当市场情绪活跃时，北证50表现较好，建议关注。