#大牛市真的要来了吗？##治理内卷式竞争！国资委带头反内卷##药品“反内卷”？医保局优化集采规则#
7月25日港股A股大盘集体回调，截止我发文时，上证指数跌0.34%，深证成指跌0.29%，创业板指跌0.32%。恒生指数跌1.11%，恒生科技指数跌1.69%。A股总成交量11241亿，相比上一个交易日同期缩量89亿，估计全天量能在1.85万亿左右。两市有2175只个股上涨，有3050家下跌。受世界人工智能大会即将召开的影响，今天文生视频、多模态AI、短剧、游戏、快手概念、小红书概念、ChatGPT概念等板块表现强势，海南封关和雅下水电工程影响退潮，海南自贸区和雅下水电概念、民爆、水泥、建筑材料、抽水蓄能等表现较弱。技术面来看，上证指数走出绿色十字星，下影线还没有踩到5天均线，上影线也没有再创新高，说明今天属于强势调整状态。目前总成交量依然有1.8万亿，个股也还有超2000家红盘，说明资金并没有全方位撤退，仍在寻找新的机会，在不停的进行热点切换。只要量还在，我对A股的信心就在，今天大力加仓港股创新药、科技先进制造和沪深300。
一、加仓方向：
1.港股创新药：我今天继续加仓$广发中证香港创新药ETF发起式联接(QDII)C$ 5000元，这支基金是中证香港创新药指数（931787）的ETF联接基金。该指数今天目前跌0.37%，走出一根绿色十字星，下影线还没有踩到5天均线，但K线重心也继续明显上移，上行趋势运行良好。现在5天均线走平，10天均线快速向上靠拢，说明指数自7月21日以来属于横盘的强势调整期，目前已调整六个交易日，我认为即将调整到位，新一轮的拉升有望在下周到来。从中长期趋势来看，我认为创新药今年表现非常强势，不是简单的技术面的超跌反弹，而是行业基本面的边际改善。创新药不纳入集采名单，切实保护新药的发展机会。创新药的审批等政策也是不断深化改革，助力创新药研发到上市的各项流程加速。人工智能AI大模型助力新药研发，大大加快新药的研发进程和成功率。国内创新药研发取得积极进展，多款新药成功获批上市。海外出口取得进展，BD交易额大幅增长。创新药行业基本面反转刚刚开始，并不是一两轮反弹行情就会结束的。我看好港股创新药下半年的行情，我猜很有可能是下半年的主线，今天决定逢跌低吸本基金。
2.沪深300：我今天继续加仓$海富通沪深300指数增强C$ 2000元。这支基金是沪深300指数增强型基金，近5五年涨25.20%、同期沪深300下跌了7.91%。近3年涨13.18%，同期沪深300指数跌了2.10%，近1年涨28.21%，同期沪深300指数涨了21.38%。近6月涨了13.04%，同期沪深300指数涨了8.25%，近3月涨11.69%，近1月涨9.46%，近1月涨了9.67%，同期沪深300指数涨了6.28%，各时间周期对比目标指数均有明显超额收益，充分说明其增强策略是有效的。凭借这些优势，本基金成功入选蚂蚁理财金选基金超额收益榜，进入蚂蚁新上线的指数增强板块首页展示。今年以来，各路大资金通过沪深300指数产品来做多A股。多支沪深300的场内ETF基金被汇金等大资金增持。今天港股A股集体回调，沪深300指数也小跌0.55%，走出一根小绿K线回到5天均线位置上。我认为在大盘冲3600的关键时刻，主力辛辛苦苦拉起来的慢牛，不可能轻易就此放弃。明天主力资金很可能会通过沪深300指数产品进场力挺A股，所以今天是加仓低吸本基金的好时机，我果断加仓做多它。
3.科技制造：我今天继续加仓$鹏华科技驱动混合发起式C$ 2000元。这支基金是聚焦大科技先进制造方向的灵活配置股票型基金，近6月涨11.25%，近1周涨6.81%，今年来涨23.48%，取得了不错的收益。目前股票仓位占比93.83%，前十大重仓股占比53.88%，重点布局了汽车零部件、通用设备、自动化设备和专用设备等先进制造行业个股，以小盘平衡型标的为主，组合呈现高弹性特征。我认为科技是中国经济接下来的重要发展方向。随着新能源车、智能家电等以旧换新、购置税减免政策继续推进，科技制造正在成为拉动国内经济增长的新引擎。在人工智能的有力推动下，智能汽车、机器人、低空经济，智能家电、工业母机等各行各业发展迅速。这些行业的发展也会带动我们的科技高端制造行业。世界人工智能大会即将召开，我对A股科技先进制造方向非常有信心，今天趁着回调继续加仓本基金。
二、不操作的方向：
1.白酒：今天中证白酒目前跌1.62%，走出一根实体阴线跌破了5天均线。从7月23日冲高回落后，白酒连续三天K线重心下移，形成了一小波下行趋势。今天白酒目前的量能是112.9万手，全天量能估计在200万手上下，量能比昨天小幅放大，但相比7月22日仍是呈缩小状态，说明资金进攻意愿不强，反弹行情难以持续。前面我一直强调说若白酒不能持续放量上攻突破年线、半年线以及自21年以来的下行趋势形成的反压趋势线，那自今年6月以来这波反弹也仅是超跌反弹而已，还难以扭转白酒连续四年的回调大趋势。消息面上，今天又看到茅台酒批发价格再次下行，这又给白酒增添了一层看空和做空情绪。我今天持有$招商中证白酒指数(LOF)A$ 不操作。
三、附言：本文的所有观点也仅代表我个人观点，仅供大家交流学习使用，不能作为投资建议，所有的操作请大家自己考虑清楚，自行负责，对错都要朋友们自己承担。
