本产品跟踪中证国新央企科技引领指数,中证国新央企科技引领指数的编制方案强调央企的科技属性和成长属性,主要选取国务院国资委下属业务涉及航空航天与国防、计算机、电子、通信等行业的50只上市公司证券作为指数样本,代表央企科技企业的整体表现。2025年一季度,中证国新央企科技引领指数涨跌幅为-3.15%。
本季度,在以旧换新为代表的政策持续催化下,受益于消费改善与地产销售回暖,一季度经济有望持续复苏,同时装备制造业和高技术制造业成为核心驱动力,新能源汽车、工业机器人等产量实现两位数增长,体现新质生产力加速落地。在两会“科技自立自强”的政策背景下,叠加低空经济、数据要素等产业政策密集出台,推动板块估值修复,央企科技引领指数在一季度震荡上行,国防军工及TMT板块表现亮眼。展望后市,在新质生产力的驱动模式下,新一轮科技产业支持政策有望继续发力,叠加央企并购重组持续推进,军工、TMT板块龙头央企或将继续整合资源,提升竞争力,引领国家自主可控战略发展。在美国加征关税国际背景下,科技领域“卡脖子”风险或再度升温,自主可控逻辑长期仍具备投资价值。
期间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”等,将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平,并通过严格的风险管理流程,确保了本基金的安全运作。
我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析为:接受申购赎回所带来的仓位偏离,对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化。