1 A股市场预期改善，创业板仍有潜力。

朱轶凡分析了近期A股市场快速上涨的原因，包括政策释放流动性和市场预期改善他认为创业板估值仍处于低位，覆盖的科技、医药、新能源行业未来有成长空间，建议投资者理性看待市场波动，可继续持有或逢低分批加仓。

2 A股慢牛趋势值得期待。

朱轶凡分析了7月以来A股市场表现，上证综指和沪深300分别上涨9.5%，红利板块中的钢铁和建材涨幅居前，分别接近20%和16%，银行表现较弱下跌2%成长行业中传媒和汽车涨幅较小仅2-3%大小盘区分度不大，沪深300涨5%，中证500涨7%。

3 人工智能大会展示最新发展成果。

朱轶凡介绍了世界人工智能大会的概况，主题为"智能时代同求共济"，聚焦大模型、智能终端等十个方向大会亮点包括国务院总理致辞强调AI创新与治理平衡，以及国内最大规模人形机器人展示，其中赛博格机器人技术突破显著，负载能力达20千克且故障率低于0.1%。

4 智能科技助力产业升级。

朱轶凡介绍了智能硬件和AI大模型在各领域的应用进展。双臂机器人帮助工人减轻重复劳动，衍射光波导技术实现信息融合显示。垂直领域多模态大模型加速发展，如商汤科技的日新大模型和腾讯的3D世界模型。国产算力取得突破，华为升腾超节点算力显著提升。互联网大会展示了技术创新成果，探讨数字经济与实体经济融合路径。

5 互联网大会聚焦AI与前沿技术。

本次互联网大会以"数据新智创未来"为主题，聚焦人工智能、低空经济等前沿技术，探讨AI驱动下的产业升级路径大会设置特色论坛和行业论坛两大板块，分别关注技术热点和行业应用朱轶凡指出，我国互联网正进入AI驱动时代，生成式AI用户半年内翻倍至5.7亿，占网民总数40%阿里巴巴、腾讯等企业加大AI投入，快手等平台AI应用成效显著。

6 科技股七月表现优于红利股。

朱轶凡分析了七月科技和红利板块的表现，科技龙头指数收益13.85%，红利指数收益4.13%，符合历史规律他预测八月红利指数可能跑赢科技指数，原因包括中报披露后市场对业绩确定性要求提高，科技股估值较高易受业绩不及预期影响，红利股业绩稳定分红率高成为避险选择，机构资金可能调仓至低波动资产规避流动性波动，以及八月政策空窗期风险偏好下降。

7 科技板块依赖政策催化，红利股相对稳健。

朱轶凡指出科技板块表现受政策影响较大，政策空窗期可能表现平淡，而红利股受宏观环境影响较小，现金流确定性较强，符合市场求稳心态他解读了国家发布的促进农产品消费实施方案，该方案通过优化供给、创新流通和激活市场等措施，旨在激发农产品消费潜力，推动经济稳中向好，利好农业板块及相关企业此外，6月规模以上工业企业利润同比下降4.3%，显示经济数据承压。

8 企业盈利改善趋势显现。

朱轶凡指出，5月以来企业利润降幅收窄，装备工业等新动能行业增长较快政策支持下，制造业高端化、智能化、绿色化持续推进，医疗仪器、无人机、计算机等领域表现亮眼内需回暖与成本压力缓解共同推动企业盈利向好，政策有望进一步加码汽车、家电等重点领域，促进产业升级和消费扩容。

9 雅鲁藏布江水电工程开工。

朱轶凡介绍了雅鲁藏布江下游水电工程开工情况，该项目总投资1.2万亿元，装机容量6000万千瓦，年发电量3000亿千瓦时，可替代9000万吨标准煤，减排二氧化碳2.4亿吨工程采用流域梯级加抽水蓄能一体化设计，预计三五年内投产，将成为全球领先的绿色能源基地，对保障国家能源安全、促进西藏经济发展和实现双碳目标具有战略意义项目将创造50万个就业岗位，带动水泥、钢材等产业链发展。