全球博弈的沙丘阴影日益拉长，各国军费开支随之水涨船高。在这股洪流中，国产军工装备的海外征途悄然进入一个崭新的阶段——体系化出口的"DeepSeek时刻"已至。相关分析机构中信建投研报的论断掷地有声，其揭示的不仅是军贸模式的跃迁，更是军工投资价值维度的重构

技术的演进已撕去过往的标签。曾经的"廉价制造"形象褪色于中东沙漠与高原战场上的实绩淬炼，取而代之的是对标国际水准的高性价比装备。沙场上实战得来的荣光，成为打开国际防务市场的金质名片。此外服务的维度更经历了深刻重塑，交易型买卖已成往事，"全生命周期支持"渐成主流。从设备交付那一刻起，围绕技术转让、本土化生产、后续维护升级的生态链条悄然运转，将单次交易转化为持久纽带连接。

此外随着其余国家军贸市场份额的结构性萎缩，为中国的体系化方案创造了前所未有的替代窗口。无人机蜂群战术、区域防空反导系统等成建制、成体系的作战能力输出，正在悄然改变从北非沙漠到中东热土的防务格局。国产军贸的核心竞争力正从单一装备的"硬件性能"比拼，质变为左右战场规则认知的"体系话语权"，为百年未有的变局加入新的变量。当土耳其TB-2无人机战场上锋芒毕露，当沙特开始演练"寂静猎手"激光防御系统时，一个更为立体化、综合性的国产方案已被全球防务格局视为不可或缺的一环。

敏锐的市场嗅觉总会追逐价值重构之地。面对军贸体系化浪潮带来的历史性机遇，$长城景气成长混合C$ （018940）以其凌厉走势锁定市场目光。近日，该基金净值单日强劲上扬3.75%，其显著的净值弹性引发专业投资者关注。据市场核心观察，目前该基金已系统性地完成了军贸核心资产的布局，使其成为目前公募领域仅有的以军工出口核心赛道为鲜明主题的投资工具。其业绩轨迹同样令人瞩目：仅近一月即涨10.14%，近三月累计涨幅22.32%，近半年攀升23.86%，近一年回报达35.19%——当军工板块整体表现尚处修复阶段，这些数字本身便是后续上涨潜力的有力背书。

军贸逻辑的回归已非一时热情所能解释。国际军备竞赛加剧已令高端装备需求提速。当"全生命周期服务+体系效能"取代单纯硬件交易成为新锚点，中国军贸的核心竞争力正经历高维蜕变。长城景气成长混合C精准捕捉了这一波产业跃升带来的确定性红利，其全面转向军贸主题的布局，正是对未来成长脉络的坚定押注。#下半年行情主线是哪个？#