#下半年行情主线是哪个？# 我看好创新药和军工。

一 创新药

因为我觉得，创新药板块最容易带出利好消息和炒作所需要的题材，比如，长城基金经理提到的9月的全球ESMO大会的召开和支持创新药出海等各新闻。

我觉得，这一板块的基金之所以能大涨，最重要的，不是当时的某些利好消息，而是资金是否进到了这个板块，即，抱团的资金团队们他们认为此刻是否能借助某一系列的利好消息，带动起某一波行情。

我认为过程是这样的：是先有资金打算抱团进入这个赛道，因为他们预估这段时期，他们可以找到很多医药板块的利好消息，足以支撑起好几周的一波行情。我这么说，并不是说利好消息不重要，而是说光有利好消息不够：比如6月18日这一周的医药的糟糕表现，连续的突然大跌被大家认为是终结了上一波行情的结束标志。那么这大跌的一周，其实也是有一个大的利好消息的，即国家医药局对于创新药的批准的周期定到了60日以内。但是有这个大的好消息，终究抵不过资金的力量：药明集团的某位大股东减持，趁着涨起来在高位的股价，套现了22亿落袋为安，这个举动，带了很坏的头，使得其他同类的人纷纷效仿减持，引发了这一周的整个突然大跌的跌势。

所以，我认为，不管是哪个赛道，资金排首位，然后资金会去寻找好出消息的板块。而创新药，在下半年是比其他版块，相对更容易的好出消息的！因为哪怕国内没啥重磅政策或企业基本面的大提高，但国外有啊！现在全球的医药方面的进步如此之快，而医药，医疗技术这块的全球开放程度的门槛，是相对最高的一个了，因为纯科技方面的，有政治因素，在国际交流方面和引进方面的程度，有各种门槛要求；但是，医药方面，则低很多。

我的总体投资经验就是我们要找对大资金所进入的那个赛道，跟着大资金走。所以我会去预估一下，换位思考，大资金会如何选择赛道，我觉得他们会找容易出题材的板块，不容易出题材的板块，大资金不会太喜欢。

二 军工

根据以上逻辑，8月应该还有一个赛道：军工，因为有一个下半年的9月3日的80周年大阅兵的题材在这摆着。大家可看到6月，新闻方面就已经有这方面消息的放风，开始带动了军工板块的大涨，接着6月底，国务院新闻办正式发文了这个大阅兵的消息，这6月的最后几天，直接猛的拉抬了军工板块到峰顶！连一个预告，都可以引来大资金团进入此板块，那么真的到了大阅兵前夕，应该会再次热闹得炸开了锅吧？因为政治方面，也需要这种热闹呀，所以我预测国家队也会希望在此刻“热闹”一下的。

综上所述，关于下半年看好的赛道，我个人认为大资金会选择创新药和八九月的军工。长城的长城大健康C和长城景气成长混合C，我们可以关注一下。