固态电池作为下一代电池技术的重要方向，产业化进程正在显著加速。从设备订单、技术突破到政策催化，多个维度显示出行业已进入从实验室走向量产的关键阶段。行情启动以来，相关板块迎来一波上涨行情。

从产业层面看，现在的趋势已经非常明确，商业化路径也越来越清晰。固态电池的核心技术问题基本解决，目前正处在中试向量产转化的关键期。按照头部企业的规划，2025年是中试线集中落地的年份，亿纬锂能、国轩高科等企业的中试线已经陆续投产，部分企业的良品率甚至达到了90%的高水平。接下来2026年量产线有望实现突破，2027年进入示范性运营，到2030年之后可能迎来大规模商业化。市场空间方面，行业普遍预期这是一个万亿级别的赛道，未来三年产业链年均增速有望超过3倍，这种增长速度在制造业领域是相当可观的。

设备端的订单爆发是最直接的信号。2024年全固态设备订单规模才1亿元左右，到2025年上半年已经达到4-5亿元，头部设备企业上半年新签及在手订单总额更是超过300亿元，同比增幅高达70%至80%。按照这个节奏，下半年随着电池厂商和车企集中下单，全年订单规模突破10亿元没有悬念。值得注意的是，单GWh设备投资额约5亿元，比传统液态电池高得多，这说明技术迭代带来了设备价值量的显著提升，设备厂商会先受益于这场技术革命。

行业近期也迎来了重要的技术验证节点，头部电池厂与车企的送样测试进展顺利，结果值得期待，这无疑会进一步强化行业信心。技术层面，中试线落地后整个产业链都进入了快速迭代期。头部企业推出的"500天计划"正在推进，目标是年底前突破干法电极工艺、等静压设备等制造难点。材料体系方面创新也很活跃，硫化锂、锂金属负极、富锂锰基正极等关键材料都有新进展，部分企业的硫化物电解质已经进入中试阶段，高镍正极材料已经实现吨级出货。

对于后续走势，我个人判断这波行情才刚刚开始。国内电池厂商已经纷纷推出固态电池产品，明确了产业化时间表，应用场景不仅包括乘用车、商用车，还覆盖了机器人、低空飞行器等多个领域。按照2027年装车的预期倒推，2025-2026年正是关键的投资节点。从历史经验看，这很可能会走出类似2019-2021年锂电行情的趋势。当前产业逻辑正在从主题驱动转向基本面落地，这个阶段的布局窗口性价比其实很高。

从数据看，电池板块近一年已经上涨了60%，但这只是开始。机构预测到2030年全球固态电池出货量将达到808GWh，未来成长空间巨大。接下来几个季度，中试线进展、量产线建设、材料突破等事件都会持续催化行情。

想要布局这个赛道的话，$南方中证电池主题指数发起C$ （018927）是个不错的工具。这只基金深耕固态电池领域，上周五单日涨超10%，近期单位净值达到1.4005，创近1年新高。业绩表现相当亮眼，近1周上涨14.71%，近1月上涨36.33%，都是同类排名第一，在首页的热点机会里也能看到它的身影。#史上最薄iPhone来了 ！果链影响几何？#

拉长时间看，近三月大涨48.255%，近6月上涨34.26%，近1年更是斩获69.06%的收益，这样的业绩表现足以证明它在这个赛道的布局能力。对于看好固态电池长期发展的投资者来说，这样的标的值得重点关注。