本产品跟踪中证电池主题指数,中证电池主题指数由业务涉及动力电池、储能电池、消费电子电池以及相关产业链上下游的上市公司构成,深度聚焦电池产业链。2025年一季度,中证电池主题指数涨跌幅为1.57%。
本季度,中证电池指数整体震荡上行,季末有所回落。海外方面,主要冲击来自美国关税政策变化,本次关税调整对于锂电及光伏产业或造成冲击。国内方面,需求端,4月新能源车排产高景气,政府工作报告提出大力发展智能网联新能源汽车,全年需求有望维持高增,带动产业链上游景气向上;供给端,行业自律基本落地,限产有望使得企业走出内卷困境,后续能耗双控等供给侧改革政策可期。当前电池板块处于大周期低点,国内及海外非美市场需求增长、下游电动车及储能领域长期景气明确,国内电池产业链坐拥技术及成本优势,长期看具备估值修复动力。
期间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”等,将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平,并通过严格的风险管理流程,确保了本基金的安全运作。
我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下:
(1)接受申购赎回所带来的仓位偏离,对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化;
(2)根据指数成份股调整进行的基金调仓,事前我们制定了详细的调仓方案,在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生,将跟踪误差控制在理想范围内。