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震荡市中斩获67%收益，孙蒙的AI量化策略凭什么突围？
今年的市场行情，不少投资者都直呼太难了：热点轮动比翻书还快，上午追进去的板块下午就调整，手里的持仓刚有点起色又遇回调。但就在这样的震荡中，有一只基金却交出了亮眼成绩单——截至8月8日，华夏智胜新锐股票C近一年上涨67.14%，远远跑赢同期市场主流指数。这只基金究竟是如何做到的？背后的掌舵人孙蒙和他的AI量化策略，或许藏着穿越波动的密码。
一、经理孙蒙和他的华夏基金：量化领域的硬核玩家
提到华夏基金，投资者首先想到的往往是其在主动权益、固定收益领域的深厚积淀，但其实在量化投资赛道，华夏基金同样是布局早、实力强的硬核玩家。作为国内首批成立的基金公司之一，华夏基金早在2004年就开始探索量化投资，经过近20年的积累，已搭建起涵盖指数增强、主动量化、对冲策略等在内的完整产品线，而孙蒙正是这个团队中的核心力量。
孙蒙的履历堪称量化学霸：清华大学计算机科学与技术专业硕士毕业，拥有14年证券从业经验，其中10年专注于量化投资研究。在加入华夏基金前，他曾任职于国内顶尖券商的量化投资部门，深度参与过量化模型的搭建与迭代，对A股市场的运行规律、投资者行为特征有着深刻理解。2015年加入华夏基金后，孙蒙带领团队不断优化量化策略，尤其在AI技术与量化投资的结合上走在行业前列，他管理的华夏智胜系列基金，成为近年来市场上颇受关注的量化产品。
华夏基金为孙蒙的策略落地提供了强大支撑：公司每年投入数亿元用于金融科技建设，搭建了高性能计算集群，能同时处理海量市场数据；量化团队汇聚了数学、计算机、金融工程等多领域人才，形成数据挖掘-模型构建-策略验证-实盘跟踪的全流程闭环。这种硬核的投研实力，正是孙蒙策略能够持续进化的底气。
二、孙蒙的AI量化策略：用机器智慧破解市场博弈
在今年这样轮动剧烈的市场中，传统的主动选股容易陷入踏错节奏的困境，而孙蒙的AI量化策略却展现出独特优势。简单来说，他的策略核心是用机器的理性对抗人性的弱点，通过三大维度构建投资体系：
第一，全市场扫描的广度优势。传统基金经理受精力所限，往往只能跟踪几十到上百只个股，而孙蒙的AI模型能实时覆盖全市场5000多只股票，从财务数据、交易数据、舆情信息到产业链数据，每天处理的数据量超过10TB。通过自然语言处理技术解读政策文件、研报观点，用机器学习识别资金流向的细微变化，模型能在毫秒级时间内完成海选，筛选出具备短期爆发力或长期价值的标的。
第二，动态迭代的进化能力。A股市场的风格切换越来越快，从价值到成长，从周期到科技，去年有效的策略今年可能失效。孙蒙的团队每周都会对模型进行体检，通过回测验证策略在不同市场环境下的表现，一旦发现某类因子失效，就会及时引入新的变量。比如今年上半年，模型捕捉到中特估与AI两大主线的轮动规律，通过动态调整持仓权重，在两大板块的切换中把握收益；而当7月市场转向防御时，模型又快速提升了高股息个股的配置比例，有效规避了回调风险。
第三，风险控制的纪律性。量化策略的一大优势在于克服人性的贪婪与恐惧。孙蒙的模型设定了严格的止损线和行业分散度指标：单只个股的持仓比例不超过5%，单一行业的配置不超过20%，当组合回撤达到预设阈值时，会自动触发减仓指令。这种铁的纪律让基金在今年3月、6月的两次市场急跌中，最大回撤均控制在10%以内，远低于同类产品平均水平。
三、孙蒙代表作深度测评：华夏智胜新锐凭什么跑赢？
作为孙蒙的代表作，华夏智胜新锐股票（A类：001033；C类：007734）是其策略的最佳实践。我们从收益、风险、持仓三个维度展开测评：
收益端：震荡市中领跑。截至8月8日，该基金近一年收益率67.14%，在全市场主动权益基金中排名前3%；近半年收益率31.27%，同期沪深300指数仅上涨8.5%，超额收益显著。拉长时间看，基金成立以来年化收益率15.6%，远超同期中证500指数的6.2%，体现出穿越周期的能力。尤其值得注意的是，在2022年市场整体下跌15%的背景下，该基金全年仅下跌3.7%，展现出熊市抗跌、牛市跟涨的特性。
风险端：波动可控。基金的夏普比率（衡量风险调整后收益）为2.1，高于同类平均的1.3，意味着每承担1单位风险能获得更高收益。最大回撤方面，近三年最大回撤22.3%，而同期主动量化基金平均回撤达30%以上，说明其风险控制体系有效。
持仓端：灵活且分散。从最新持仓看，基金前十大重仓股涵盖了AI、半导体、新能源、消费等多个领域，单个个股占比均在3%以内，行业分布均衡。换手率处于中等水平，既避免了过度交易带来的摩擦成本，又能保持策略的灵活性。这种广覆盖、低集中的持仓，正是其在轮动市中快速切换、捕捉机会的关键。
除了华夏智胜新锐，孙蒙管理的华夏智胜先锋同样表现不俗，近一年收益率62.89%，与新锐形成双子星布局，两者策略相似但在行业偏好上略有差异，为投资者提供了更多选择。
四、打不过就加入：普通人如何分享量化红利？
今年的市场行情让不少投资者意识到：与其自己在追涨杀跌中反复交学费，不如借助专业工具把握机会。对于普通投资者来说，孙蒙的AI量化策略提供了一种躺赢思路：
首先，适合没时间盯盘的投资者。量化模型24小时不间断工作，能实时跟踪市场变化，省去了个人研究个股、判断时机的精力，特别适合上班族或投资经验较少的群体。
其次，适合怕踏空又怕套牢的投资者。AI模型的动态调仓和纪律性风控，既能在行情来临时及时跟上主线，又能在风险释放时守住收益，平衡了贪婪与恐惧。
最后，建议采用定投+长期持有的方式参与。虽然华夏智胜新锐短期表现亮眼，但量化策略的优势更在于长期复利。投资者可通过每月定投分摊成本，同时避免因短期波动而频繁操作，充分享受AI量化在震荡市中的阿尔法收益。
在轮动加快、风格切换频繁的市场中，孙蒙的AI量化策略用数据证明：即使行情不好做，依然有穿越波动的方法。对于普通投资者而言，与其在市场中盲目博弈，不如找到适合自己的工具——华夏智胜新锐这样的量化基金，或许就是震荡市中值得握住的船桨。毕竟，在投资这场长跑中，选对工具往往比努力更重要。@华夏基金 $华夏智胜先锋股票C$
