#主动量化# + $华夏智胜新锐股票C(OTCFUND|018729)$量化投资策略是一种以数据为核心、依托数学模型和计算机技术的投资方式。它通过对海量历史数据的挖掘，提炼出具有规律性的投资逻辑，并将其转化为可执行的模型，以此指导交易决策。这种策略最大的特点是纪律性强，能够避免人为情绪对投资的干扰，同时可以快速处理市场中复杂的信息，捕捉到传统投资方式可能忽略的细微机会。不过，量化策略也并非完美，它高度依赖历史数据的有效性，当市场环境发生突变，比如出现黑天鹅事件或政策重大调整时，模型可能会暂时失效，需要持续优化迭代才能适应新的市场节奏。
孙蒙与他的量化产品：华夏智胜新锐与华夏智胜先锋
在众多运用量化投资策略的基金经理中，孙蒙在华夏基金管理的华夏智胜新锐、华夏智胜先锋等产品表现突出，也引起了我的密切关注。
华夏智胜先锋股票 (LOF) 基金：历经考验的量化佳作
华夏智胜先锋股票 (LOF) 成立于 2021 年 12 月 15 日，业绩基准为中证 500 指数收益率 ×95% + 银行活期存款利率 (税后)×5%。自孙蒙经理 2021 年 12 月 15 日任职起至 2025 年 7 月 25 日，其涨幅显著超越中证 500 全收益指数。在主动股票型基金小盘赛道中，近 1 年同类排名十分靠前。
从风险控制角度来看，该基金的最大回撤低于同类平均水平，在实现优秀收益的同时，很好地控制了波动率和最大回撤。这对于投资者来说至关重要，意味着在市场下跌时，投资组合的损失相对较小，能够让投资者在投资过程中保持较为平稳的心态。
在持仓风格上，华夏智胜先锋股票的权益仓位始终维持在 90% 以上，显示出基金经理对权益市场的长期看好。其行业配置较为均衡，避免了单一行业过度集中的风险。这种均衡的行业配置策略，使得基金在不同行业的轮动中能够更好地把握机会，降低因某一行业表现不佳而对整体业绩造成的影响。
在投资策略运用方面，孙蒙经理采用量化模型选股和基本面选股等多种策略构建投资组合。尤其在量化选股层面，运用多因子模型，基于中国股票市场的宏观环境、行业及个股基本面等多个维度对股票进行综合打分，筛选出具备相对价值的股票。再通过机器学习等 AI 技术，让模型不断学习进化，提升投资决策的准确性和适应性。这种将量化技术与基本面分析相结合的方式，充分发挥了两者的优势，既利用了量化模型的高效性和客观性，又兼顾了基本面分析对企业内在价值的深入挖掘。
华夏智胜新锐股票基金：崭露头角的量化新星
华夏智胜新锐股票基金成立于 2023 年 7 月 7 日，同样由孙蒙经理管理。这款产品定位清晰，对标中证 1000 指数，采用类指增策略运作思路，旨在通过主动投资在宽基指数收益之上获取超额收益，目前其基金规模适中。
在业绩表现上，截至近期也展现出了较好的收益增长趋势。从投资策略来看，它基于 AI 算法指导整体投资，尽可能剔除人的主观因素，从历史行情数据中挖掘有效的投资规律。在风险控制方面，与华夏智胜先锋类似，在行业分布上贴近中证 1000 指数，保持行业配置的相对均衡，规避单一行业风险；在个股市值选择上，匹配中证 1000 的平均市值，控制个股风险。
行业分布广是华夏智胜新锐的一大特色，其前十大重仓股涵盖科技、消费、医药、基础设施等多个领域，单一股票的仓位不超过 1%，有效规避了 “黑天鹅” 事件对投资组合的冲击。同时，它契合 “专精特新” 趋势，投资的企业大多体量中等但技术核心突出，跟国家政策高度契合，成长性优越。对标中证 1000 指数，本身就是一批 “中小盘成长股” 的聚集地，而主动量化的策略让它有更多可能性去挖掘 “超额收益”。
作为 C 类份额，华夏智胜新锐股票 C 对像我这样 “不经常申赎、偏长期持有” 的投资人非常友好。管理费仅 1.00%，托管费 0.20%，销售服务费 0.40%，相比市面上动辄管理费 1.5% 以上的同类基金，性价比非常高。我一般会通过自动定投 + 季度观察方式来配置，这类低成本 + 高执行力的基金，更适合我这种没有太多时间盯盘的上班族。
我的持仓与展望：在量化投资中稳步前行
目前，我持有$华夏创新驱动混合A(OTCFUND|010305)$和$华夏核心资产混合A(OTCFUND|010333)$，这两只基金虽然并非孙蒙经理管理的量化产品，但在不同的市场环境下也为我带来了一定的收益。华夏核心资产混合 A 聚焦于核心资产领域，通过深入的基本面研究和精选个股，力求实现资产的稳健增值；华夏创新驱动混合 A 则侧重于投资具有创新驱动因素的企业，把握科技创新带来的投资机遇。
回顾自己的投资历程，从最初的懵懂无知到逐渐了解各种投资策略，再到尝试不同类型的基金产品，我在投资中不断学习和成长。量化投资策略为我打开了一扇新的投资大门，让我看到了数据和科技在投资领域的强大力量。孙蒙经理管理的华夏智胜新锐和华夏智胜先锋等产品，以其出色的业绩表现和稳健的投资策略，让我对量化投资有了更深的认识和信心。
展望未来，我相信量化投资策略将在基金投资领域发挥越来越重要的作用。随着科技的不断进步和数据处理能力的提升，量化投资策略有望不断优化和创新，为投资者带来更多的投资机会和更好的投资回报。我也将继续关注孙蒙经理的投资动态，以及他所管理的产品的表现，在量化投资的道路上稳步前行，努力实现自己的投资目标。
投资之路充满了挑战和不确定性，但正是这种不确定性，也为我们带来了机遇。我将以更加理性和冷静的态度，不断探索和尝试，在投资的海洋中找到属于自己的那片港湾。@华夏基金
#晒收益#
