#主动量化# 华夏智胜新锐股票C

当量化投资从“因子堆砌”走向“AI驱动”，华夏智胜新锐正用一组扎实的数据重新定义主动量化的边界——近1年45.70%的净值增长、跑赢基准17.25%的超额收益，以及成立以来25.58%的基准偏离度，这些数字背后，是基金经理孙蒙对“量化不只是工具，更是认知市场的新维度”这一理念的实践。

传统指数增强产品常困于“指数成分股牢笼”，而华夏智胜新锐的破局点在于“灵活偏离”的基因。它像一位带着AI显微镜的猎手：既扎根中证1000指数这片“专精特新沃土”，用深度学习解析中小企业的成长密码——比如从专利数据、供应链变化中预判隐形冠军的爆发潜力；又跳出指数束缚，在全市场扫描新兴产业的信号，这种“守正出奇”的策略，让它在今年TMT、高端制造等板块轮动中如鱼得水。

孙蒙11年的量化积淀，藏着两个关键思考：其一，AI不是炫技的工具，而是“让数据自己说话”的桥梁。他团队的模型能同时处理财务数据、舆情动态、资金痕迹等多维度信息，甚至能识别出人类研究员忽略的“弱信号”——比如某家公司的员工招聘关键词变化与业绩拐点的关联。其二，主动量化的核心是“动态平衡”：既用分散持仓控制风险（行业偏离度远低于主动权益基金），又通过因子迭代对抗模型失效，这解释了为何在2024年市场风格剧烈切换时，该基金仍能保持超额收益的稳定性。

对于投资者而言，这只基金的价值在于提供了一种“理性的进攻性”：比起被动指数，它多了份AI挖掘的超额收益可能；比起主动选股，它少了份主观判断的波动风险。但需清醒的是，AI模型也有“能力圈”——当市场出现极端黑天鹅事件时，量化策略可能因历史数据失效而短期波动，这考验着孙蒙团队的应急调整能力。

在量化投资从“规模竞争”转向“科技竞赛”的当下，华夏智胜新锐的探索证明：真正的主动量化，应该是用机器的严谨，实现人类对市场本质的追问。这或许正是它能在同类中脱颖而出的深层逻辑。$华夏智胜新锐股票C$@华夏基金