#天天基金调研团#
上周参加了银华基金唐能经理的线上调研会,原本只是抱着学习的心态参与,没想到会后整理笔记时,反而对AI时代的投资机会有了更清晰的认知。作为普通投资者,这些年也算踩过不少坑,这次调研里的很多观点,倒是和我平时的观察不谋而合。

唐能经理一开口就没说太多专业术语,反而从从业16年的经历聊起:“见过几轮牛熊后发现,投资要找两类公司——要么是世界改变不了的,要么是能改变世界的。”这句话我当场就记在了笔记本上。后来琢磨了下,“世界改变不了的公司”,其实就是那些有稳定现金流、护城河宽的企业,比如我们每天办公都要用的软件公司;而“改变世界的公司”,正好对应现在火热的AI应用领域,毕竟身边用AI修图、智能客服的人越来越多了。

调研会上有网友问,现在AI概念这么火,普通投资者怎么避雷?唐经理的回答很实在:“看落地场景,那些已经能赚钱的AI应用才靠谱。比如游戏里的NPC互动、我们常接触的智能推荐,这些都是真金白银产生收益的领域。”这话一下子点醒了我,之前总觉得AI离生活很远,现在才发现,其实早就渗透到日常里了——就像前阵子用AI写工作总结,效率确实比自己慢慢琢磨高多了。

说到AI对行业的改变,唐经理重点提了广告领域。他说现在刷短视频时,广告越来越精准,其实就是AI在背后匹配需求。我特意留意了下,前几天搜过露营装备,结果接下来一周,推荐页全是相关广告,这种“精准打击”确实让人佩服。后来查资料才知道,AI不仅能提高广告投放效率,还能降低中小商家的创意门槛,说不定以后我们刷到的广告,会越来越符合自己的喜好。
调研时我翻了银华体育文化基金的二季报,发现它的重仓方向正好贴合这些趋势。前十大持仓里,6家是传媒和计算机行业公司,光游戏公司就占了3家。这种布局思路挺对我胃口——毕竟不管经济怎么样,大家总得找乐子,看看视频、玩玩游戏放松,这种需求一直都在。

聊到基金业绩,$银华体育文化灵活配置混合C(OTCFUND|018590)$近一年净值增长88.55%,超越基准51.47%,这个数据看起来很亮眼。但唐经理反复强调,不能只看短期业绩:“投资像马拉松,一时冲刺说明不了什么,关键是能不能持续跑完全程。”这点我特别认同,之前买过短期涨得猛的基金,结果没拿住,最后反而没赚到钱。

整理笔记的时候,我总算想明白为什么会留意$银华体育文化灵活配置混合C(OTCFUND|018590)$了。首先是基金经理的理念合得来,唐能强调“长期价值投资”,不是喊口号——他管理这只基金已经6年多,从持仓变动能看出来,不是那种频繁调仓追热点的风格。其次是投资方向踩在了风口上,AI应用、传媒娱乐这些领域,确实是肉眼可见地在发展,身边用AI工具的人越来越多,游戏、短视频的用户也没见减少。
从数据看,这只基金的表现也比较稳。二季报显示,C类份额本季度净值增长11.66%,远超业绩比较基准的1.69%。更重要的是,它没押注单个行业,而是分散投资——投资了20多个行业,前三大行业占比不到50%。这样就算某个行业短期调整,对整体影响也不会太大,对我们普通投资者来说,风险相对可控。
还有一点很关键,就是背后的投研团队。唐经理提到他们有专门的AI研究小组,会定期跟踪行业动态。这正是我们普通人欠缺的能力——毕竟我们没精力每天研究行业报告,把专业的事交给专业的人,反而更省心。

调研会结束时,唐经理说的一句话我记到现在:“投资是认知的变现,你赚的每一分钱,都是对世界认知的奖励。”这次最大的收获,不是知道了哪只基金涨得好,而是学会了从生活里找投资线索。
最后想跟大家聊聊:你们平时会从生活里找投资灵感吗?手机里最常用的AI工具是什么?欢迎在评论区分享你的看法,咱们一起交流学习。投资路上没人是孤岛,希望我们都能在AI新时代,找到适合自己的机会。
$银华体育文化灵活配置混合C(OTCFUND|018590)$
$银华体育文化灵活配置混合A(OTCFUND|003397)$
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