6月出口增速5.8%，顺差飙到1148亿美元，数字亮得晃眼。细看结构，对美-23.9%的缺口被东盟、欧盟、非洲迅速填平，贸易分流+人民币贬值把中国制造推上性价比王座。二季度出口跑赢一季度，抢运效应立了头功，但三季度基数抬高、外需回落已成明牌。

资金不会恋战，出口链短炒之后，必回流政策最确定、需求最刚性的内需赛道。央行早已提前喊话：科技创新+服务消费。医药大健康同时踩中两条主线——医保目录更新、集采温和、创新药入院提速，财政贴息直接给企业补血；养老、生育补贴又把终端需求放大。供给端减税、需求端发钱，医药板块从防御秒变进攻，成交温和放大，机构调仓痕迹清晰。

同泰大健康主题混合C（011003）只做创新药，近一个月九连涨，27.85%收益全市场第一，净值刷出一年新高；小而美，调仓灵活；新经理上任俩月就把最卷的医药赛道跑成冠军。出口红利散场，资金回流内需，它已站在风口正中央。

抢出口短炒结束，政策红包长坡厚雪。同泰大健康C，就是抓住“内需+创新”主线的最快车门，现在不开，下一趟要追很久。市场有风险，基金过往业绩不预示未来表现，投资需根据自身风险承受能力谨慎决策。

$中金现金管家货币C(OTCFUND|005065)$$德邦锐裕利率债债券C(OTCFUND|010310)$$前海开源嘉鑫混合A(OTCFUND|001765)$