7月以来，光伏玻璃企业集体减产30%引发价格反弹，多晶硅N型料报价单周跳涨2.5元/千克，期货价格两周飙升20%。这仅仅是开始——中央财经委会议强调治理低价无序竞争，钢铁、化工等传统行业产能利用率触底回升，黑色金属冶炼业利润同比由亏转盈。我研究了一下，发现以周期成名的基金经理韩创所管理的以大成产业趋势近期净值连续创新高。

深度分析之后我发现，他的基金精准提前卡位了这一趋势，前十大重仓股中有色、化工等周期龙头占比很高，而且还能配置港股。而且韩创本身也是以周期成名，难怪他的大成产业趋势产品近三个月净值增长率超18%，大幅跑赢同类平均水平。

 韩创在最新的二季报中明确表示"坚持供给有约束的资源品"，例如其重仓的氟化工产业链标的昊华科技此前已经连续3年调整，现在已经有企稳的迹象。当前市场仍处政策预期驱动的第一阶段，参照2016年供给侧改革经验，随着光伏、钢铁、化工等行业真实产能出清，产品价格持续性和企业盈利弹性可能超预期。当前可能正是周期的阶段性底部的布局机会。 #最高规格《住房租赁条例》出台# 

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