今天市场震荡回调：上涨822，下跌4558，涨停41，跌停23

大盘继续调整，上证指数跌幅1.16%，收于3813.56。没有看到非常明确的利空信息，就是市场的一次正常调整。热门行业之间的分化还是比较大的，通信、新能源、创新药依然保持上涨的态势，军工、半导体、证券回调。

前几天和大家说过，通信行业之所以这2年表现好，其实主要依靠的就是3只个股，股民把他们统称为“易中天”，因为名字里正好分别有这三个字。

这三个股票的主营业务都是CPO光模块，也就是训练AI大模型机房用到的通信模块，因此说到底，通信行业大涨是因为蹭上了“AI人工智能”概念。其实市场上直接就有专注于AI人工智能的基金，创业板人工智能ETF华夏(159381)，看十大权重股就知道，最高的三个就是“易中天”，合计权重28%。

这3只个股上半年的利润同比增长率分别是69%、355%、37%，再看看其他的个股，比通信行业里的其它小伙伴（同比增速没有超过10%的）要好不少，有一些是能超过20%以上的增长速度。整个指数2025年分析师预期的增速是121.9%，预计达到367亿，未来2年的增速预期是41%和24%。

创业板人工智能指数，主要反映的是创业板人工智能相关的公司，所以选取的都是在创业板的公司，对应的股票代码开头都是3XX。

另外在板块的权重中，有一些规则限制：存算和网络设备、数据和软件服务领域的单只样本股的权重不超过10%、场景应用领域的单只样本股权重不超过2%。

我推测这么设置的主要原因是：AI人工智能板块的个股波动太大，通过设置权重上限，避免被单一的个股影响整个指数的表现，因此个股的权重是比较分散的。

AI人工智能除去涉及到光模块外，最为核心的其实是AI训练的芯片GPU。目前国内芯片的主要聚集地还是科创板，尤其是科创50ETF(588000)  场外：联接A 011612 \联接C 011613

排名第一的权重股是目前国内AI芯片龙头——寒武纪，专注于云端的AI芯片，权重超过15%。

上个月美国英伟达的H20芯片，传出可能的后门安全问题，但英伟达一直没有给出非常满意的答复。寒武纪就成了最大的受益概念，13个交易日涨幅120%+，这个就是稀缺性。寒武纪在上市6年之后，今年也第一次开始扭亏为盈，上半年的利润增长率同比295%

科创50的第二权重股，是中芯国际，也是目前国内芯片制造领域的领头者。主要产品是12寸和8寸晶圆。虽然中芯和国际一线的芯片制造厂有差距，但并不影响国产替代的浪潮。尤其是8 英寸的晶圆，主要面向的就是90纳米以上的芯片。

中芯在业绩发布会上说，8英寸晶圆之前的需求是每月2000片，现在已经到了每月20000片，提高10倍，依然是供不应求。今年公司上半年的利润增长率，同比增速35%

科创50其他的个股增速也不错，尤其是前5大权重股，上半年的利润增速都在30%以上。整个指数2025年的分析师预期增速是52%，达到497亿元。

除去这些外，未来国内另外一个AI芯片巨头，摩尔线程，也准备在科创板上市。摩尔线程的主要业务包括了云端的AI芯片，以及面向个人消费者的显卡GPU，从这个角度看，它的业务模式更加像英伟达。

另外昨天传出来，机器人领域的龙头，宇树科技今年四季度也可能会发起IPO，科创板有很大的可能性。

AI概念是全球近些年最大的风口，对于国内来说，目前主要涉及到的是2个，一个是光模块概念，创业板人工智能ETF华夏(159381)，一个是AI芯片的国产替代，科创50ETF(588000).

同时也要注意，这些AI科技类的基金，波动大、风险高，读者一定要控制仓位。

今天的场外网格，盘中只有一个触发，是军工行业，连续2天回调较多，也算是预期之内的事情（差不多提前1个月以上和大家说过了）。

这一轮大盘连续涨了3个月，很多热门行业的网格一路向上，一路落袋，就是等着这轮回调，搓搓手，随时准备加仓~

继续拿着长丰优选（点击左侧蓝色字体查看业绩）和长丰稳健（点击左侧蓝色字体查看业绩），不被短期的波动干扰。

所述文章内容仅供参考，不构成买卖依据。