昨天将持仓由创业板50指数基金调仓到了中证2000指数基金，目前来看效果还不错，截止中午收盘，中证2000表现不错，领涨市场。
不知道各位读者怎么看待这次换仓行为，我身边有家人说我换仓换迟了，我跟他开玩笑说：“行，下次换仓你教教我吧”。在我看来其实换仓的节奏并没有问题，我们都知道市场当中存在强者恒强和盛极而衰的现象，关键是这些现象没有被量化，大家只是主观上能够感受到这种现象存在。我问各位几个问题，在连续上涨的指数当中连涨多少天后续上涨的概率最大？多几天少几天上涨的概率有没有规律？连续上涨多少天后续回撤的概率最大？回撤的期望值是多少？如果结果各位不知道，那意味着大家对于换仓的节奏把握只不过停留在自己的主观意志上，而这样的话不可避免会受到恐惧和贪婪的影响。
换仓的节奏其实还可以加快，甚至每天只考虑一个交易日的表现，如果只考虑一个交易日，那7月30日就应该将持仓由创业板50切换到中证2000了，这么做好像就目前的情况来看很不错，毕竟后续一段时间中证2000都一直表现更好，但问题是期间中证红利、上证50也曾出现过领涨，综合下来不一定收益更高，其实从长期角度来看只考虑一个交易日的表现超额收益并不如当前所采用的轮动策略那么明显。
自从实施轮动策略以来，大家可能觉得帖子内容很抽象，一般投资者本能地认可长期持有，关注热点新闻，考虑估值等等传统的投资行为，而高频换仓，追涨杀跌，不在乎估值高低看上去好像属于异端，但说实话高频换仓本身没有什么问题，毕竟很多量化投资都是依靠高频交易获利的，有问题的是部分投资者没有合理的交易系统。不在乎估值高低可能也有好结果，至少轮动策略实施以来效果还是很不错的，以下是纯轮动策略的收益率情况：
具体操作内容：
$中银港股通医药混合发起C(OTCFUND|020398)$加仓3000元。
个人感觉创新药在持仓中的占比仍然低了，说实话创新药的整体表现比我个人的持仓整体表现还要好。因为中银港股通医药混合C（成分股以创新药为主）的净值上个交易日大涨4.34%，收益率已经接近新高了，而个人持仓整体距离收益率新高仍有一段距离，准备趁创新药板块回撤再布局一些。中银港股通医药混合C的优势自安于它可以将全部资金都用于投资港股，更加灵活自由。截止发帖时间，该基金近一年涨幅高达130.90%，近半年上涨121.72%，近3个月上涨52.48%，近1个月上涨20.02%，总体来看持仓体验非常好。
$鑫元科创AI指数发起式C(OTCFUND|024410)$加仓2000元。
基金聚焦科创板30只AI龙头股，涵盖算力芯片、半导体、计算机应用等硬科技核心环节，成分股公司研发投入强度突出，创新动能与国产替代潜力兼备。近期科技板块深度调整后估值回归合理区间，叠加美国关税政策倒逼国内AI产业链加速自主可控，半导体进口替代率显著提升，国产芯片性能逐步比肩国际水平，行业“黄金坑”配置价值凸显。此外新发基金在募集期无历史回撤压力，科创板高弹性特征在市场反弹时更具爆发力，且7天免赎回费规则有效降低交易成本。从中长期角度来看，人工智能产业趋势明确，2028年国内AI投资规模预计突破千亿美元，指数中半导体与计算机占比高达78%，深度绑定算力基建、AI应用等新质生产力方向，受益全球技术革命与政策红利共振。当前时点通过该基金一揽子布局科创板AI核心资产，既能分散风险，又可高效捕捉国产替代与技术迭代的双重成长红利。
$广发中证军工ETF联接A(OTCFUND|003017)$
$广发国证半导体芯片ETF联接C(OTCFUND|012630)$
