#下半年行情主线是哪个？#我个人更看好光刻机+先进制程方向。站在下半年的起点，如何提前埋伏或跟踪行业性的机会，大概是当下很多投资者朋友急需要解决的。

从指数层面来看，沪指突破3500点后整体是要维持多头思维的，但考虑到顶部区间筹码较为密集，预计短期可能仍需以时间换空间。而从资金情绪来看，近期融资余额快速升至1.88万亿，创下关税冲击以来新高，市场情绪和风险偏好整体较优，应积极寻找结构性机会。如果从风格上来看，银行板块有阶段性见顶迹象，红利或相对弱势，因此部分资金可能切入科技成长。

因此，我个人觉得科技成长板块仍是我们始终关注和配置的方向。比如其中的国产芯片领域，我个人是很看好的。在自主可控和国产替代背景下，半导体产业链本土化成为长期趋势。半导体芯片现在不仅仅是新的工业革命的入场券，而是当前各行各业都必不可少的部分。比如半导体广泛应用于汽车、工业、消费电子等领域，其次也是军工、航天、通信等关键领域的基础技术，更是数字经济的基石，像AI、云计算、5G等前沿技术均依赖高性能的芯片。尽管地缘政治、关税波动和出口管制的不确定性对中国半导体设备市场提出了很大的挑战，但这也加快了我国本土半导体相关企业强势崛起，反而加速了中国在半导体领域的自主创新。

自主可控没有回头路，国产替代就是中国半导体行业发展的基础。随着AI进程不断的进步，国内半导体产业自主可控的需求或将不断增加。并且国家对于半导体产业的支持从未缺席，未来，随着国产替代的深入和全球供应链的重构，中国半导体产业有望实现从“跟跑”到“并跑”甚至“领跑”的跨越。

根据国际半导体产业协会的数据，2024年中国大陆已经成为全球最大的半导体设备采购地区，支出金额接近500亿美金，购买了全球将近一半的半导体设备。十年时间增长超十倍，增速远远超过全球其他任何一个市场。“工欲善其事必先利其器”，决定半导体生产水平的就是半导体设备，而光刻机又是设备中最重要的。可以说几百亿美金产值的光刻机关系着几千亿美金年产值的半导体行业，决定着几万亿美金年产值的电子系统，几万亿产值的电子系统又会影响到几十万亿美金的各行各业。

永赢半导体产业智选C主要聚焦半导体领域核心设备光刻机产业链、先进制程产业链的配置。稀缺性强、国产替代最迫切，整体发展空间更大，当前聚焦该领域的产品不多，板块未来前景广阔。而且相比指数基金，调仓换股更灵活，也比指数更有弹性。从当前半导体方向的走势来看，依然是横向震荡的走势，是非常适合分批吸筹或者定投的阶段。而对于看好半导体产业链的投资者，这只基金值得重点关注。@永赢基金

$永赢先进制造智选混合发起C$

$永赢半导体产业智选混合发起C$