#下半年行情主线是哪个？# $永赢先进制造智选混合发起C$ 永赢先进制造智选C下半年科技投资展望
大家好，今天想和持有永赢先进制造智选C基金的朋友们，聊聊我对下半年科技行业的看法，以及后续的投资计划。
先讲讲我对下半年科技行业的观点。在我看来，AI依旧是科技产业投资的核心主线。随着大模型不断进步，中国科技公司在生态构建和场景落地方面积极探索，AI正从单点技术突破迈向更广泛的生产力落地阶段。像广告、游戏、管理软件、智能汽车等领域，都因AI发生了产品形态或行业格局的改变，创造出了新价值 。
从模型与算力角度，大模型性价比快速提升，国内DeepSeek、Qwen等厂商正缩小与美国头部厂商的差距，推动模型平权。Agent落地前景也更加明朗，标准化工具调用和协作的构想不断完善。算力基建上，北美和中国算力投入都处于较高水平，国内互联网巨头预计会继续围绕云及AI持续投入。而底层技术方面，美国对高端算力芯片管控加码，反倒给国产算力芯片厂商带来加速放量的机遇。
在生态与应用层面，AI应用全面落地的趋势明显。头部互联网厂商将AI与自身生态融合，在广告营销、内容创造等方面探索新机会；软件领域的Agent产品形态愈发丰富；智能汽车智能化和电动化趋势加速，2025年L2+渗透率有望翻倍提升，高速/城市NOA车型销量占比预计提升到35%，带来智驾芯片、激光雷达等细分方向的投资机遇。
基于上述分析，在永赢先进制造智选C的投资操作上，我计划重点关注几类投资机会。一是具有中长期生态优势的头部科技公司，它们在AI生态扩张过程中，有望凭借自身优势获得更大发展空间。二是受益于AI应用落地和算力建设的公司，比如算力基建相关企业，以及在AI应用端有突出表现，将AI技术深度融入业务的公司。同时，在投资中，我也会密切关注风险因素，比如外部地缘政治环境变化、贸易摩擦加剧、AI应用落地速度不及预期等风险，通过分散投资等方式来降低风险。
科技行业发展机遇与挑战并存，我会努力做好研究和投资决策，力求为大家带来更好的投资回报。
