1 永赢基金探讨国产算力投资机会。

主持人梦梦介绍本次讨论重点为国产算力和人工智能领域的发展情况及投资机会。

2 王文龙分享数字经济投资策略。

王文龙介绍了永赢数字经济智选产品的关注方向，主要集中在国产算力领域。他提到中国投资周期滞后，今年是国产算力放量的第一年，预计四季度和明年增长斜率会更高。选股思路注重产业趋势和业绩兑现，关注细分环节的轮动机会。

3 永赢基金关注国产算力机会。

王一龙分析了国产算力板块近期受关注的原因，指出英伟达恢复H20供应是重要催化剂。他认为国内企业在芯片受限时会加大自主可控研发，供给恢复后市场需求得以释放，带动了国产算力企业的表现。

4 国产算力发展分两阶段。

王文龙指出国产算力发展分为两个阶段：第一阶段是围绕国际芯片供应链的公司业绩快速放量；第二阶段是自主可控供应链逐步替代进口芯片。目前国产芯片已能满足推理需求，进入批量应用阶段。

5 国产算力产业链投资机会分析。

王文龙指出国产算力产业链已进入两个关键阶段：部分环节开始释放业绩，另一些环节正被市场认可并规模化采购。他特别关注国内GPU大芯片的进展，认为其占产业链价值量的50%，是核心环节。此外，基础设施如数据中心配套环节也值得关注，因能耗指标限制可能导致供给紧张。技术进步带来的网络互联需求增长也是投资重点。

6 国产算力板块值得持续关注。

王文龙指出国产算力是AI发展的关键，需要自主可控方案。目前国内投资主要来自大型企业和机构，行业仍处早期阶段。随着下半年国内外公司发布新模型，该板块将迎来催化，值得长期关注。

7 AI应用投资机会显著。

王文龙介绍了永赢信息产业智选产品，该产品聚焦AI应用方向，特别是计算机软件行业，要求所选公司必须有AI订单和收入。他指出，这些公司的订单增速显著，今年相比去年增长百分之几百，明年预计继续高速增长。行业已出现第一批能规模出订单的公司，标志着投资机会的到来。

8 AI应用存在价值洼地。

王文龙分析了当前AI应用领域的投资机会，认为该领域市场关注度低但潜力大。他指出了几个主要发展方向，包括AI编程、教育应用、企业AI助手和多媒体内容生成。这些领域对精准度要求较低，发展较快。主持人提到永赢基金的产业智选产品可供关注。

9 AI应用板块具备投资价值。

王文龙分析了AI应用板块的投资机会，指出A股计算机软件公司因AI编程技术可降低成本并提升利润率。企业订单规模有望大幅增长，市场空间庞大。这些公司市值不大，持仓集中度低，配置价值显著。永赢基金的两只产品分别聚焦AI应用和国产算力领域。