#下半年行情主线是哪个？#我认为2025年下半年机器人行业有望迎来关键发展期。

1. 量产爬坡与技术突破头部厂商订单放量：特斯拉Optimus项目下半年可能加速推进，马斯克回归后或带来新产品发布、灵巧手技术升级及工厂场景泛化能力提升，带动供应链订单增长。大模型技术突破：GPT-5等大模型的商业化应用可能为机器人智能化提供新动力，提升工作效率和场景适应性。应用场景实证：2025年世界机器人大会（8月）将加速技术革新与应用拓展，推动商业化进程。

2. 投资机会与风险核心赛道：重点关注头部整机厂商、核心零部件（如丝杠、灵巧手、编码器）、AI算法融合领域。港股和北交所相关企业因政策支持和专精特新属性更具潜力。风险提示：国际贸易摩擦可能影响供应链稳定性，需关注头部厂商技术落地进度及市场风险偏好变化。

3. 政策与产业协同国产替代加速：中美科技竞争背景下，国内车企（如比亚迪、华为生态链、小米、小鹏）加大投入，国产供应链企业有望受益。并购重组机遇：政策支持下，并购重组可能成为行业整合的重要方式，关注相关标的。

二季度以来，因特朗普关税政策影响、叠加一季报财报表现不佳，机器人板块整体呈现下跌态势。预计伴随技术的进步和产业量产的推进，人形机器人相关企业业绩有望逐步兑现。2025年被普遍视为“人形机器人量产元年”，人形机器人未来发展值得期待。

下半年机器人行业进入量产爬坡期，技术突破与订单放量将驱动板块beta机会。

那么我们普通的投资者该如何参与机器人行业的投资呢？面对这样的特点，我希望找到的一种投资方式是：

1）能够更好的对全产业链进行覆盖，从而尽量不错过在产业链协同和博弈的过程中出现的结构性机会。

2）能够通过相对分散化的方式进行组合投资，避免单一股票、单一环节或单一技术路线的错误选择风险。

3）还有一点非常重要，对于普通投资者，要能够降低投资门槛，不简简单单是金额门槛，而是对行业的理解门槛，选股门槛，跟踪门槛，甚至包括投资于机器人产业链上几十上百只股票的操作门槛和配置门槛，也就是让普通投资者能够以一种更便捷更高效的方式去参与。

博时中证机器人指数A/C类(018094/018095)，一只纯正的机器人主题基金，跟踪中证机器人指数(H30590.CSI），该指数选取系统方案商、数字化车间与生产线系统集成商、自动化设备制造商、自动化零部件商以及其他相关公司作为样本股以反映机器人产业相关股票的走势。一键布局核心产业链，掘金机器人加速“进化”带来的机会。

AIGC应用落地，国内商业化提速，行业有望迎来持续、显著的增长机遇，硬科技仍旧是长期值得关注的主线。如果你也看好机器人时代的发展机遇，不妨借道博时中证机器人指数进行长线布局。

通过定投的方式能够让我们更从容的面对市场的波动。定投这一方式，让“小资金”也能通过长期积累派上“大用场”，长期坚持有利于发挥定投聚少成多、聚沙成塔的效果，培养投资习惯，从而获得更好的投资体验和收益。@博时基金

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