1、 谷歌苹果联袂大涨，撑起昨夜美股，发生了什么？
2、 第一份就业报告，直指9月降息概率重回97%。
3、 文章第一段是今天值得单聊的内容，第二/三段有我筛过值得一看的信息，第四段有我的今日策略，大家可以按需阅读。
一、 聊一聊最新的美股市场：
1、 今天聊2件事：谷歌苹果为什么大涨推动美股上涨？美联储9月降息概率飙升到几乎100%。
2、 美国昨晚维持了反弹势头，这延续了美股从4月以来没有连续大跌的特征。但要注意市场内部有些分化现象，标普500、纳指100上涨，但小盘股罗素2000下跌。成分股中有55%都是下跌的。市场成交量也比较低迷，全天成交148亿股，低于168亿股的年内日均水平，说明市场不活跃。
3、 那么市场为什么还保持了上涨呢？主要因为谷歌大涨9%+苹果大涨3.8%，撑起了指数。
我们详细说下谷歌到底发生了什么事儿。
4、 起因是美国司法部因为谷歌涉嫌垄断互联网搜索市场长达十多年，希望恢复市场竞争，所以根据美国的反垄断法《谢尔曼法》，起诉给谷歌使绊子。起诉从2020年10月开始，到现在拉拉扯扯快5年了，最后在这两天给出了明面上的轻判。
原本司法部要求谷歌强制出售它的Chrome浏览器或Android操作系统。
因为在司法部看来，谷歌每年向苹果支付约200亿美元，确保谷歌成为苹果所有设备（iPhone, iPad, Mac）上Safari浏览器的默认搜索引擎。司法部认为，这笔巨款实际上是“封口费”，让苹果没有动力去开发自己的搜索引擎，或者与其他搜索引擎合作。
司法部还指控谷歌利用对安卓操作系统的控制，强制手机制造商预装谷歌搜索和Chrome浏览器，并将其设为默认选项，否则就不授权他们使用关键的Google Play应用商店。
这都是占据市场半壁江山的谷歌拳头产品，如果真按司法部的方式判了，谷歌至少相当于自断一臂。所以市场也不太敢给谷歌很高的估值预期。
5、 现在，法院驳回了司法部的要求，谷歌不用强制拆分，所以市场心里的一块大石头落地，谷歌大涨。
但是，法院依然给谷歌的未来加了很多限制，为了削弱它的垄断地位。比如：
1) 谷歌被禁止签订任何使其搜索服务、Chrome浏览器、谷歌助手或Gemini应用成为设备上“独家”或排他性选择的合同。判决明确将限制延伸至谷歌的AI产品（Gemini），本来可以一家独大的谷歌，必须把门打开允许竞争者同台竞技。
2) 谷歌必须向符合条件的竞争对手提供部分宝贵的搜索数据，包括一些搜索索引信息和用户交互数据。这会帮助竞争对手改进自己的搜索引擎，缩小与谷歌的技术差距。
3) 法官并未禁止谷歌向苹果等公司支付费用，以使其成为默认搜索引擎。但这些协议不能是排他性的，并且必须每年重新谈判。
所以对于谷歌来说，明面上保住了两个最大的互联网流量入口（Chrome浏览器、Android手机系统），这肯定是利好。但是暗地里必须共享一些本来是它独享的具有核心竞争力的资源。那么接下来要继续保住市场份额，需要的就是纯靠技术实力，打败所有人，就必须要更卷。本来躺着收租就行，现在必须下地干活。
6、 那这事儿跟苹果有什么关系，为什么苹果也大涨？
因为本来司法部认为谷歌每年给苹果的封口费是为了垄断，要求禁止，意味着苹果每年躺赚200亿美元的收入没了。现在判决谷歌可以继续给苹果付钱，对苹果利好。
此外，法院判决谷歌不能独占平台，不能排他，那么苹果以后可以引入更多竞争者，给谷歌施压要求提价。毕竟，没有任何人能够拒绝苹果这个巨大的流量平台，谁都想来，只是之前被谷歌霸占而已。竞争者多，意味着苹果的话语权更高，以后说不定能收到更多钱。总之，这次的判决，对苹果几乎没有任何负面影响，全部都是正面积极的。
8、 说完昨天市场上涨的最大推手（谷歌+苹果），再说下美联储降息。
美国劳工部JOLTS职位空缺报告显示，7月份职位空缺数量降至近一年来最低水平，表明劳动力市场正在降温。鲍威尔刚表过态，目前降不降息更看重就业，现在就业数据马上Duang就下来了，打配合打的真好。
所以目前9月降息概率又回到了几乎100%的状态。美国的经济数据与政策目标都是相互配合的，我估计这次9月是真想降息，那么这周五的非农数据，也肯定会支持降息。
9、 我做美股的时候发现，每当市场不是因为系统性风险而下跌时，它们的核心成分股里，总会有几个大公司站出来，扛住市场。
所以想要让美股真正大幅下跌，我觉得跟豪赌无异。因为真正会导致美股大跌的触发因素，都是小概率事件。这种事的特征是：提前猜不到，但真正发生时，所有人都会看到。
与其把时间用在琢磨这些小概率事件上，我的应对方法是控制好整体的风险和仓位，让自己晚上睡得着觉。等真的大跌时候，还能有足够的能力加仓来捡低位筹码。
只要美元秩序不被破坏，只要美债能源源不断的借新还旧，那么美股长期总是上涨的。这背后的原理，不知道大家能否想清楚？
PS：下午收盘前，会更新中国市场的情况和策略（A股+港股），有兴趣的可以来看看。
二、 主要指数表现
1、 道琼斯指数 (Dow): -0.05%
2、 标普500指数 (S&P): +0.51%
3、 纳斯达克100指数 (NDX):+0.79%
4、 罗素2000指数 (R2K): -0.1%
5、 VIX恐慌指数：-4.78%
6、 十年期美债收益率：-1%至4.223
7、 伦敦金现:+0.74% 至3558.48
8、 美元指数 (DXY): -0.17%至98.15
三、 今天值得注意的4条信息
PS：以下信息来自新闻媒体、各机构报告（高盛、美银、摩根等）。
1. 核心信息： 市场已完全消化9月降息预期，坏消息被视为好消息。
原文佐证： 今早公布的JOLTS数据偏弱...今早数据公布后9月降息概率已超95%。市场预期美联储将在今年最后三次会议中累计降息约60个基点。
简短解读： 这是当前支撑市场的最核心逻辑，资产价格因流动性宽松预期而上涨，但这也从侧面确认了经济基本面正在走弱。
2. 核心信息： 经济领先指标（就业）发出明确的降温信号。
原文佐证： 美国劳工部JOLTS报告显示，7月职位空缺降至720万，为近一年最低水平。JOLTS数据偏弱：裁员率和离职率均环比变化，且上月裁员率上修0.1%至持平。
简短解读：职位空缺减少是经济放缓的证据，但目前我不能确定该数据是否为了配合降息被改过，有这种可能。
3. 核心信息： 指数上涨具有欺骗性，由少数巨头（谷歌、苹果）靠单一事件驱动。
原文佐证： 尽管今日纳指上涨约80个基点，但其成分股中约55%下跌（是的，谷歌+苹果=全日涨幅）...
简短解读： 这种缺乏市场广度的上涨很脆弱，说明市场还是在等待更明确的降息结果。
4. 核心信息： 谷歌反垄断案“轻微处罚”的结果，暂时解除了大型科技股面临的最大监管风险。
原文佐证： GOOGL +9%，因司法部裁决结果基本只是轻微处罚，最坏情况得以避免。AAPL +4%...因来自谷歌TAC支付的收入分成保持不变...
简短解读： 这是当天科技股上涨的直接催化剂，但监管风险仅是暂时缓解，并未根除。
PS：以上信息来自新闻媒体、各机构报告（高盛、美银、摩根等）。
四、 关于美股策略
目前的百周美股策略，包含“基础日常+后备”两部分。
要搞清楚策略的具体细节，可看我5月29日发的文章《美股xx，重启！目标xxxx，过分吗？》。
坚持每周定投，如果大跌就上备用仓加大剂量。
9月降息这次应该不会再拖了。
——以下是：股市消费记录——
美国资产：基础日常部分（15/一百周），后备部分（0/五）
1. 博时标普500：基础日常部分，本周未动。
2. 博时纳指100：基础日常部分，本周已更新。
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海外消费记录：
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风险提示：以上观点，不构成买卖建议。市场有风险，投资须谨慎。
$天弘纳斯达克100指数发起(QDII)C(OTCFUND|018044)$
$广发纳斯达克100ETF联接人民币(QDII)C(OTCFUND|006479)$
$汇添富纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)人民币C(OTCFUND|018967)$
$博时纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)C人民币(OTCFUND|016057)$
$嘉实纳斯达克100ETF发起联接(QDII)C人民币(OTCFUND|016533)$
$南方纳斯达克100指数发起(QDII)C(OTCFUND|016453)$
$博时标普500ETF联接C(OTCFUND|006075)$
$摩根标普500指数(QDII)人民币C(OTCFUND|019305)$
$天弘标普500发起(QDII-FOF)C(OTCFUND|007722)$
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