1、 昨夜“解雇鲍威尔”风波，到底发生了哪些事？。
2、 特朗普威胁解雇鲍威尔的真实意图是什么？这只是一次试探吗？对美股的影响是？
3、 文章第二、第三节有最新的市场信息，第四节有今日策略。
一、 聊一聊最新的美股市场：
1、 今天聊聊昨晚的核心事件，“解雇鲍威尔风波” 对美股的影响。
2、 先让大家了解一下，解雇鲍威尔的事件始末。
3、 传闻发酵：消息始于周二晚间，特朗普总统在与约十二名共和党强硬派议员的会议中，讨论了解雇鲍威尔的可能性。几乎所有在场的议员都支持解雇鲍威尔。
4、 市场反应：媒体报道了消息之后，标普500指数在早盘的温和上涨后，迅速转为下跌，盘中一度跌超1%。美元指数扭转了此前连续四天的涨势，出现下跌。黄金同步出现上涨。原因都是如果换掉鲍威尔，下一届美联储主席必然更加鸽派，推高通胀。
5、 特朗普澄清：在市场剧烈波动后，特朗普总统在椭圆形办公室公开对记者表态。他承认与议员们讨论过解雇鲍威尔的“概念”，但否认了存在解雇信的说法。他给出的最终说法是，解雇鲍威尔是“高度不可能的”，除非鲍威尔因“欺诈”等原因必须离职。尽管如此，他仍然重申鲍威尔是一个“糟糕的”美联储主席，并认为他早就该降息了。
6、 市场反弹：特朗普表示“高度不可能”解雇鲍威尔后，市场情绪迅速稳定。股市收复了大部分失地，主要股指最终收高。
7、 特朗普是否真的会解雇鲍威尔？昨晚这些事是让市场脱敏的预演？还是一种试探或者别的什么？我说下我的看法。
8、 首先，这绝对是一场试探，符合特朗普交易性的行事风格。他需要知道“解雇鲍威尔”这张牌的出价是多少。昨天的事件就是一次完美的压力测试，他主要在试探三方面的反应：
9、 市场的价格底线： 市场会跌多少？标普盘中跌超1%，但尾盘收复。这个数据对他来说很有价值，他看到了市场的初始恐慌程度和自我修复能力。
10、 共和党内部的政治底线： 他是在与党内强硬派议员会面时讨论此事的，并且获得了支持。这对他来说是一个积极信号，表明党内核心基本盘不会反对他。
11、 金融精英和法律界的反击力度： 他看到了法律界重申“因故解雇”的高门槛，也看到了华尔街的普遍忧虑。
12、 试探出的结果是：市场会剧痛，但未必会崩盘；党内有支持，但会面临巨大的法律和舆论阻力。
13、 更深层次的动机：为了第二任期铺路。
14、 如果特朗普赢得连任，他将推行减税、放松监管和贸易保护主义等一系列可能推高通胀的政策。一个独立的、以控制通胀为首要任务的美联储，将是他推行这些政策的巨大障碍。他需要一个更听话的美联储来为他的财政扩张提供低利率的货币环境。从这个角度看，昨天的事件远非心血来潮，而是一个长期战略的开端。
15、 解雇鲍威尔事件，对美股的影响，这是我的整体看法：
16、 纠结于“他到底会不会被解雇”意义不大，这纯粹靠猜，重要的是应对策略。
17、 过去市场认为特朗普绝不希望股市下跌，因此总会在关键时刻救市。但现在，他为了达到更大的政治目的，愿意主动制造市场波动。
18、 因此，任何关于美联储的风吹草动，都会立即转化为跨资产的剧烈波动。
19、 鲍威尔的美联储主席任期，到2026年5月中旬结束。如果他顺利卸任，下一任主席很可能是亲特朗普派。无论是提前解雇鲍威尔，还是走流程正常交接，市场对通胀的问题都需要经受考验。所以，市场波动可能在意想不到的时候到来，因为这个风险一直未被真正的解除。
20、 在此背景下，我们当前正在执行的美股定投策略，需要用更大毅力去坚持。不能轻易上头，也不能轻易退缩。面对大幅市场波动的方案，已经都在策略中了，这是我目前能想到的最稳妥的应对方法。既避免踏空，又预防市场大幅波动。
21、 在这种混乱的背景下，单押任何一种可能性，风险都是很高的。
PS：今天下午的（A股+港股）文章，盘中可能来不及发，还请见谅。目前市场的走势，继续延续昨天的观点。
二、 主要指数表现
1、 道琼斯指数 (Dow): +0.53%
2、 标普500指数 (S&P): +0.32%
3、 纳斯达克100指数 (NDX):+0.10%
4、 罗素2000指数 (R2K): +0.99%
5、 VIX恐慌指数:-1.10%
6、 十年期美债收益率：-0.53%至4.463
7、 伦敦金现:+0.69 % 至3345.99
8、 美元指数 (DXY): -0.35%至98.29
三、 今天值得注意的9条信息
PS：以下信息来自新闻媒体、各机构报告（高盛、美银、摩根等）。
1. 核心信息： 解雇鲍威尔，美联储独立性受到挑战
原文佐证：特朗普总统在与议员会议中讨论了解雇美联储主席鲍威尔的方案，并一度导致市场跳水，后又出面称“高度不可能”，引发市场剧烈波动。市场在盘中消化了关于美联储主席鲍威尔和特朗普的言论波动后最终收高。
简短解读： 政治不确定性已是可量化的市场风险，任何风吹草动都可能引发指数级波动。
2. 核心信息： 机构正积极建仓对冲，防范市场回调风险。
原文佐证：在市场处于高位，且关于“特朗普解雇鲍威尔”的传闻升温的背景下，客户在增持用于对冲的仓位（VIX看涨期权和标普500看跌期权）。
简短解读： 这是“聪明钱”的实际行动，担心市场在高位的波动性加大。
3. 核心信息： 通胀数据降温，为市场提供短期喘息空间。
原文佐证： 6月PPI数据持平，对核心个人消费支出物价指数(Core PCE)的最新月度增长预估为0.26%，对核心PCE是净利好。6月份生产者价格指数（PPI）环比持平，低于市场预期，缓解了通胀担忧。
简短解读： 这是少数的宏观利好，但其重要性或被政治风险覆盖。
4. 核心信息： 关键消费领域浮现疲软信号，或预示需求放缓。
原文佐证：亚马逊(AMZN)被指Prime Day销售低于渠道预期。美联航(UAL)下调了全年业绩指引。
简短解读： 电商与航空龙头均传递谨慎信号，预示支撑经济的消费韧性可能正在减弱。
5. 核心信息： 半导体板块内部分裂：AI信仰与硬件现实激烈碰撞。
原文佐证：阿斯麦(ASML)因财报指引低于预期且不愿确认远期增长而暴跌8%；而超威半导体(AMD)和英伟达(NVDA)等AI芯片设计公司则因AI叙事继续上涨。
简短解读：同为科技股，但与AI相关度的高低，直接决定了市场对公司的预期是好是坏。
6. 核心信息： AI影响呈两极分化，对不同公司而言利弊相反。
原文佐证： Shopify因与OpenAI合作而上涨4%；Meta因AI导致资本支出或增至千亿美元而承压；多邻国(DUOL)因面临AI长期颠覆风险而下跌4.5%。
简短解读：有人因为结合AI而扩大生意，有人则被抢生意，这是投资AI下游产业链要注意区分的地方。
7. 核心信息： 科技巨头AI竞赛成本高昂，直接转化为盈利压力。
原文佐证： Meta的资本支出（Capex）可能从目前的640亿美元在4年内增长至1000亿美元，年化增长可能高达20%。
简短解读： 市场在警惕投入巨大但收入增长不匹配的权重股。利好上游的英伟达。
8. 核心信息： 看涨期权活动高度集中于AI主线与困境反转股。
原文佐证：看涨（Bullish）期权活动得分最高的个股包括：超威半导体(AMD)、英伟达(NVDA)、Unity(U)、超微电脑(SMCI)。
简短解读： 这张火力图清晰显示，进攻性资金仍在追逐最热门的AI主线与个股反转故事。
9. 核心信息： 特斯拉的业务扩张对网约车等相关行业构成直接压力。
原文佐证：优步(UBER)股价承压，因特斯拉(TSLA)扩大了其机器人出租车(Robotaxi)的推广。
简短解读：这是AI的创造性破坏力，新事物抢占旧事物的市场。增加了特斯拉的AI叙事属性，作为美股前十大权重，好事。
PS：以上信息来自新闻媒体、各机构报告（高盛、美银、摩根等）。
四、 关于美股策略
目前的百周美股策略，包含“基础日常+后备”两部分。
要搞清楚策略的具体细节，可看我5月29日发的文章《美股xx，重启！目标xxxx，过分吗？》。
前天的CPI通胀数据不利。
但昨天的PPI数据有利，暂时延迟了市场对通胀的担忧。
我认为市场对通胀的容忍度可能会逐渐提高。
但这需要一次比较明显的调整+修复来完成。
即，市场可能在意想不到的时候加大波动性，但我认为这可能反而是大幅加仓机会。
总之，坚持当前的策略。
——以下是：股市消费记录——
美国资产：基础日常部分（8/一百周），后备部分（0/五）
1. 博时标普500：基础日常部分，今日未动。
2. 博时纳指100：基础日常部分，本周已更新+1。
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海外消费记录：
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风险提示：以上观点，不构成买卖建议。市场有风险，投资须谨慎。
$广发纳斯达克100ETF联接人民币(QDII)C(OTCFUND|006479)$
$天弘纳斯达克100指数发起(QDII)C(OTCFUND|018044)$
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$博时纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)C人民币(OTCFUND|016057)$
$嘉实纳斯达克100ETF发起联接(QDII)C人民币(OTCFUND|016533)$
$南方纳斯达克100指数发起(QDII)C(OTCFUND|016453)$
$招商纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)C(OTCFUND|019548)$
$博时标普500ETF联接C(OTCFUND|006075)$
$摩根标普500指数(QDII)人民币C(OTCFUND|019305)$
$天弘标普500发起(QDII-FOF)C(OTCFUND|007722)$
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