1 科技板块下半年投资展望。

小宝回顾了上半年科技板块受关税、贸易战等因素影响，行情波动较大他提到DeepSeek等AI应用曾带动市场上涨，建议关注下半年科技领域的投资机会。

2 科技板块重心转向电动车。

小宝介绍了科技板块从猪肉消费转向电动车消费的趋势，重点描述了电动自行车的智能化功能，如手机感应启动等，强调电动车市场已发生显著变化。

3 消费品趋向年轻化与智能化。小宝指出消费品设计越来越符合年轻人审美，如啤酒、鸡尾酒等。他提到智能化产品如电动自行车和AI眼镜的兴起，以及AI

agent在汽车等领域的应用，强调把握消费新趋势和龙头产品机会的重要性。

4 AI板块需求增长超预期。

小宝提到，年初市场对AI算力需求预期偏空，但上半年国外大厂在AI基础设施的投资并未放缓，反而大幅增长，带动相关板块上涨他认为AI智能体的发展可能即将映射到国内市场。

5 新消费趋势与电动车赛道受关注。

小宝介绍了新消费趋势，包括电动车和零食量贩店等新兴领域他提到电动车市场的电池容量、续航和智能化功能，并强调零食量贩店的商业模式变化此外，他解释了从猪肉转向电动车的原因，指出猪肉周期性强，而电动车更具市场潜力。

6 1.消费和半导体行业前景看好。

小宝认为消费是未来政策核心，能拉动GDP，需关注新消费趋势；半导体和国产算力受政策支持，发展潜力大。

7 国产替代是核心关注方向。

小宝看好国产替代赛道，认为国内公司在半导体材料等领域有巨大发展空间他提到GPU发展对AI应用的重要性，硬件和软件将螺旋式发展最后介绍了固收加科技等基金产品配置思路，指出低利率环境下债券收益降低，需关注其他资产配置。

8 1.权益市场可增强收益。

小宝建议在低利率环境下通过银行股和红利资产增强收益，这类国企资产分红稳定且风险较低，适合固收产品配置同时提到固收产品收益率将在底部震荡，并提及无人物流车等新兴赛道投资机会。

9 机器人成本优势推动行业普及。

小宝认为to