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行业均衡投资是一种较为稳健的投资策略，在当前市场环境下具有重要价值。以下是对行业均衡投资的看法：

分散风险：

A股市场风格轮动加速，单一赛道基金易受行业黑天鹅冲击。如2025年上半年计算机板块波动大，而化工、煤炭等周期品类表现不同。均衡配置可分散行业风险，避免因过度集中投资某一行业而遭受重大损失。

捕捉多元机会

市场中不同行业在不同时期表现各异，均衡投资可捕捉多领域的Alpha，不会因过度防御错失结构性行情，也不会因过度集中成长股而承受高波动，能在各种市场环境中保持一定的适应性。

实现收益与风险平衡

通过合理配置成长型行业与价值型行业，或者在热门赛道与传统板块间寻找平衡点，可在获取收益的同时，控制组合的整体风险水平，达到收益与风险的再平衡，更符合大多数投资者对稳健投资的需求。

招商匠心优选混合C有望成为应对3600点震荡的更优解，它具有以下投资优势：

均衡投资策略

通过定性与定量结合，分析宏观经济和行业趋势，动态调整股票、债券等资产配置比例。股票投资从多维度筛选个股并分散布局，债券投资采用多种策略，能在不同市场环境下平衡风险与收益。

风险分散效果好

持仓覆盖消费、科技、周期等超10个申万一级行业，单一行业权重不超20%，前十大股票投资也较为分散，单个股票占比最高不超9%，可有效降低单一行业或股票波动对组合的影响。

丰富专业管理能力

招商基金经理李崟，北京大学硕士，近20年投研经验，超18年产品投资管理经验（含8年公募投资管理经验）

2003年起，先后任职于长盛基金管理有限公司、国投财务有限公司，担任交易部总监、行业研究员、投资经理，权益投资总监；2015年12月加入招商基金，现任投资管理一部总监，基金经理。

招商匝心优选混合投资风格；均衡价值风格，组合偏大盘蓝筹风格；个股以搞ROE为主，注重中长期投资价值。

投资框架：“三观共振”与“上下左右”相结合，顺应宏观与中观的右侧趋势的同时布局高壁垒个股。

“三观共振”：自上而下寻找宏观经济、中观行业与优质个股共振的大机会。

“上下左右”自下而上注重业绩印证与政策支持的个股，逆向进行左侧布局，并顺应行业与宏观大趋势。

业绩表现优秀

2025年第一季度，C类份额净值增长率为9.75%，同期业绩基准增长率仅为0.33%，大幅跑赢业绩基准。近6个月收益率为26.47%，超越同类平均13.10%，无论是短期还是长期，都展现出较强的投资管理能力。

港股投资机会把握能力强

截至2025年第一季度，通过港股通交易机制投资的港股金额占基金净值比例45.85%。基金充分考虑港股与A股市场差异，能精准把握港股投资机会，兼顾风险。

投资标的丰富

投资范围涵盖股票、债券、股指期货等多种金融工具，可根据市场情况灵活选择投资标的，通过不同资产搭配和投资策略，创造更多盈利机会，也有助于分散风险。

适应震荡市行情

在震荡市中，通过行业均衡配置与动态平衡策略，既不会因过度集中成长股而承受高波动，也不会因过度防御错失结构性行情。如在高端制造等成长赛道精准布局，同时配置能源等防御资产，实现“进攻+防守”的平衡。

市场波动加大的背景下，投资者可通过投资招商匝心优选混合C（017965），就无需“追涨杀跌”与躺平装死”间反复横跳，选择均衡策略招商匝心优选混合C（017965），或许是投资“减震”上佳选择，在长期持有中收获复利。@招商基金