化工细分领域里，氟化工算得上"闷声发财"的典型。$信澳匠心回报混合C$（017836）前三大重仓全是氟化工企业，合计占比近30%。仔细看这些公司的财报，毛利率普遍比普通化工企业高15%-20%，靠的是技术壁垒和政策壁垒。比如东岳集团的质子交换膜技术是氢能核心材料，三美股份的电子级氢氟酸打破日本垄断。这类企业不像新能源车那样天天上热搜，但业绩爆发力一点不差——基金近一年86%的收益，大半来自这个赛道。#八月基金投资策略#