1 市场回调与军工板块分析。

小鱼讨论了近期市场回调现象，认为军工板块虽有下跌但基本面良好，订单有望增长。他指出美联储降息可能利好贵金属和铜，并提及苹果和meta的发布会或推动消费电子板块。同时省略了九三阅兵相关内容。

2 反内卷和热点事件带来投资机会。

小鱼分析了反内卷可能带来的三条投资线索：资本开支缩减行业、行业自律或政策落地行业、以及利润率提升行业。他还提到近期热点事件如军贸出口预期增强，建议关注后续订单增长。此外，小鱼讨论了创新药和科技板块的调整后机会，以及华为产业链的自主可控逻辑，认为华为链值得关注。

3 关注国产替代和华为产业链。

小鱼建议关注国产自主可控和华为产业链，认为相关板块表现较好。他提到军工板块景气度不错，长期逻辑没有问题，今天有回调可考虑加仓。对于创新药，小鱼表示犹豫错过加仓时机，建议采取定投方式。他还推荐了东方人工智能主题混合基金，重仓半导体设备，表现较好。小鱼提醒市场慢牛更稳健，快牛需警惕。

4 东方基金介绍人工智能和半导体主题基金。

小鱼介绍了东方人工智能主题混合基金和东方汇鑫基金，前者重仓半导体，后者专注于半导体设备和设计。他建议短期持有可选C类，长期持有选A类。小鱼提到半导体行业受政策扶持，长期逻辑向好，建议投资者关注东方汇鑫基金，但提醒不要盲目梭哈，应合理配置。他还提到近期市场轮动较快，需谨慎把握时机。

5 讨论美联储降息与债基配置策略。

小鱼分析了美联储降息概率高达90%，可能强化弱美元环境。他建议投资者根据风险偏好配置债基产品，如东方天意，以平滑风险。小鱼本人保留三成债基仓位，强调债基在牛市回调中的防御作用。东方天意产品因稳健表现被推荐，适合追求稳健收益的投资者。

6 坚守投资思路，理性配置资产。

小鱼建议投资者根据自身风险偏好坚守投资策略，避免牛市末期盲目加仓导致亏损。他提到自己长期持有黄金，认为黄金在降息周期和地缘动荡中有韧性。东方新锐趋势领航产品重仓黄金股，适合关注贵金属的投资者。不同标的可按个人偏好选择，如黄金ETF或黄金股基金。

7 投资思路因人而异。

小鱼提到美股投资需根据个人风险偏好选择策略，如纳指持续上涨时加仓。他倾向于稳健投资，而其他投资者可能追求高弹性标的。美联储降息预期增强，可能影响大宗商品和资源品需求。此外，战略资源储备增加利好贵金属。人工智能主题基金弹性较大，适合特定市场环境。

8 投资策略与市场分析。

小鱼建议投资者在市场回调时加仓以获取超额收益，并分析了苹果AI和军工板块的投资机会。他指出苹果在端测AI链领域的整合能力被低估，军工板块需拓展国际市场和新兴产业空间。此外，他提到债基适合长期持有，而权益投资可根据个人策略灵活调整。

9 嘉宾分享投资板块和产品介绍。

小鱼分享了自己在权益投资方面的经验，提到了近期新增权益配置的体会。他介绍了东方周期优选产品，强调其重仓周期行业尤其是金属黄金，并分享了个人投资该产品的收益情况。小鱼还讨论了医疗和红利板块的投资价值，以及人民币汇率近期变化对市场的影响。最后，他鼓励观众参与持仓诊断活动，交流近期投资情况。

10 组合收益与调整建议。

小鱼分析了不同投资组合的收益情况，指出收益率差异与持仓结构有关，科技制造板块弹性大但回调风险高。他建议根据自身风险偏好调整配置，如回调时加仓红利板块。对于医药、消费等板块的表现也进行了点评，认为6%的月度收益已不错，强调坚持投资思路并灵活调整。

11 关注新消费和科技制造机会。

小鱼建议在金九银十期间关注新消费和科技制造的结构性机会，新消费供需紧张，科技制造弹性较大但需控制仓位。他提醒当前市场位置较高，可考虑定投逢低布局。对于高收益组合，建议适时止盈，关注创新药和黄金配置机会。他强调根据自身风险偏好调整投资策略，知足常乐。