假如“穿回“年初，我肯定是要买AI板块的。
$东方人工智能主题混合C(OTCFUND|017811)$ $东方高端制造混合C(OTCFUND|014700)$
2025 年截止到 7 月，AI 板块延续了高景气度，呈现 “技术突破驱动估值重构、政策产业共振催生结构性机会” 的特征。
截至 7 月中旬，中证人工智能主题指数涨幅超 60%，显著跑赢大盘。
算力链成为核心引擎：光模块龙头新易盛上半年净利润同比增长 327%-385%，股价涨幅超 50%；中际旭创 800G 光模块出货量全球占比达 35%，带动股价上涨 120%。
OpenAI 在 7 月发布ChatGPT Agent，实现 “自主思考 - 行动 - 反馈” 闭环，但受限于虚拟沙盒环境。国内企业另辟蹊径，实在智能推出实在 Agent，通过计算机视觉和自动化控制直接操作真实电脑，解决企业级场景中 API 依赖和系统兼容性问题。百度则推出全球首个中文音视频一体化生成模型MuseSteamer，支持单图生成 10 秒电影级视频，推动多模态技术落地。
自动驾驶：小马智行第七代 Robotaxi 在广深启动路测，计划年底前车队规模扩至千辆，系统总成本较前代下降 70%。
AI 医疗：港中大HuatuoGPT-o1辅助中医诊疗，误诊率降低 28%；国内三甲医院 AI 辅助诊断系统覆盖率超 90%。
金融风控：某银行 “风控大模型” 整合 10 万 + 风险特征，中小企业贷前评估时间从 3 天缩短至 10 秒，不良率降低 40%。
全球风投资金持续向 AI 集中，2025 年上半年 AI 初创企业融资额超 2024 年全年，OpenAI 单笔融资达 400 亿美元。国内 AI 硬件市场规模首破万亿元，消费电子和公共服务类硬件增速领先。
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核心赛道持续高景气
光模块：800G 产品需求激增，预计 2025 年市场规模超 400G，国内厂商占据全球 TOP10 中的 7 席。
服务器：全球 AI 服务器市场规模预计 2025 年达 2980 亿美元，同比增长 72%，工业富联上半年净利润同比增长 58%。
半导体设备：中芯国际 14nm 产能利用率超 90%，北方华创刻蚀设备国产替代加速。
垂直应用：从概念走向规模化
AI 硬件：国内 AI 消费电子市场规模达 4610 亿元，AI 电视渗透率超 70%，智能穿戴设备渗透率超 85%。
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2025 年上半年 AI 板块呈现 “技术突破与商业化落地并行、政策资金共振催生结构性机会” 的特征。中长期则应聚焦具身智能、多模态大模型等前沿方向，以及医疗、金融等盈利确定性高的垂直领域。随着全球 AI 市场规模突破 7500 亿美元，具备技术壁垒和场景卡位优势的企业将持续受益于产业红利释放。
