1 地缘冲突缓解推动市场反弹。

高钢杰分析了伊朗和以色列地缘冲突缓和对市场的影响，风险资产出现大幅反弹，A股迎来估值修复空间他指出部分资产已回到6月12日前平台水平，甚至超过原先平台冲突前市场已呈现风险偏好提升趋势，主要得益于政策支持和充裕流动性，成交量维持在1万亿以上。

2 市场维持健康成交量。

高钢杰指出，尽管地缘冲突短暂影响市场，但两市成交量仍维持在1万亿的健康规模政策利好和流动性充裕是推动市场的主要因素，银行板块表现稳健，科技和大金融板块受资金青睐他认为外部冲击难以改变中长期市场逻辑，冲突缓和后市场回归估值抬升趋势黄金波动不大，原油价格有所上升。

3 原油价格回落至70美元以下。

高钢杰分析了近期原油价格回落至70美元以下的原因，指出地缘冲突缓和是主因他提到陆家嘴论坛对科创板融资措施的优化可能利好券商板块，同时港股IPO表现强劲此外，他讨论了关税政策对风险资产的影响，认为近期关税扰动可能阶段性缓和，但需关注即将到来的豁免期美联储官员释放鸽派信号，但通胀受关税影响可能在未来几个月显现。

4 当前利率合理，下半年降息概率大。

高钢杰认为当前利率水平合理，经济未现明显衰退迹象他预计美联储可能在7月或9月议息会议后开启降息周期，市场对降息次数存在分歧若美联储降息，将提升全球流动性，利好风险资产国内流动性充裕，但A股基本面仍承压，制造业供需错配导致价格信号缺失除国内流动性支持外，外围环境改善也可能带来资金回流。

5 美元利率下行或加速资金流出美国市场。

高钢杰分析了美元利率下行可能导致资金从美国市场流出，转向全球配置，港股因此受益他提到中国中亚峰会和一带一路计划对能源安全和市场拓展的重要性，认为下半年流动性是关键因素，但预计七月高层会议政策加码有限。

6 高质量发展和能源安全是重点。

高钢杰认为未来一个季度市场可能仍以流动性驱动为主，核心资产需等待CPI和PPI数据改善他建议关注流动性受益板块，如小微盘和科技板块，特别是机器人、新能源等领域新能源行业近期面临减产政策，光伏产业链可能迎来价格拐点。

7 市场可能延续震荡上行趋势。

高钢杰认为市场可能先回到原有平台区间震荡，但区间可能较之前稍高，能否突破取决于政策和经济数据表现科技板块中军工可能受益于国际冲突和阅兵事件，机器人、智能装备等人工智能应用领域也值得关注。

8 AI穿戴设备与电池机械板块相关。

高钢杰分析了美联储降息预期，认为七月降息概率上升但可能推迟至三季度后他提到创新药板块近期涨幅较大，建议关注港股标的，并指出创新药和北证50的共同逻辑是流动性影响，但创新药有基本面支撑北证50更多受流动性影响，专注小微盘和专精特新领域创新药今日上涨与地缘冲突缓解后风险资产反弹有关。

9 高钢杰看好券商板块机会。

高钢杰分析了券商板块的投资逻辑，认为流动性充裕和市场估值抬升将利好券商他指出券商作为市场情绪指标和风险偏好表征，将受益于增量资金和交易活跃度提升此外，科创板IPO放开和港股活跃也为券商投行业务带来边际改善从公募基金配置角度看，券商板块目前处于低配状态，未来可能有资金回流综合基本面、流动性和资金配置等因素，他认为券商板块具备投资机会。

10 建议波段操作和结构性配置。

高钢杰建议投资者关注市场突破情况，以波段操作为主，同时寻找结构性机会进行配置他提到在外部冲击时可适当调整配置，目前效果尚可最后提醒投资者注意基金投资风险，需根据自身情况谨慎决策。