一类"聪明钱"正为投资者揭示着未被充分认知的价值机遇…….

Wind数据显示，指数增强基金三年间规模呈现爆发式增长——自2021年末的1539亿元跃升至2024年末的2030亿元；更引人注目的是今年的加速态势，截至5月7日，全市场申报中的指增基金达54只，较上年同期增近5倍；已发行的基金达51只，同比增幅高达10倍。（数据来源：Wind，截至2025.5.7。）

这场规模爆发的背后，据上海证券统计，指数增强基金过去一年的业绩表现平均超额收益率为2.17%，70%的基金超额收益大于0。

Wind数据显示，截至5月7日，数据可取得的364只指数增强基金中（只统计初始基金），191只在年内录得正收益。（数据来源：上海证券；Wind，截至2025.5.7；历史表现不予示未来，不代表相关产品收益。）

超额收益矩阵成型！博时五大指增产品超额收益去年全线飘红

传统投资理论中收益、安全与流动性的"不可能三角"，正被指数增强型基金以量化手段重构。该品类通过80%以上仓位紧密跟踪标的指数获取市场收益，同时运用智能算法在20%增强仓位中力争捕捉机会，形成"被动打底+主动增强"的独特平衡，既保持了指数投资的纪律性，又为超额收益留下了想象空间。

以博时基金为代表的机构正加速布局这一赛道，从锚定大盘蓝筹的沪深300指数增强，到覆盖中盘成长的中证500增强，到聚焦小盘先锋的中证1000增强，再到专攻硬科技的科创板增强，当前，博时基金产品线已构建完整的市场贝塔捕捉网络。

从业绩来看，根据2024年基金年报，博时旗下量化指增产品去年超额收益全线告捷，平均超额收益率达6.31%，其中博时中证1000指数增强A（016936）去年以14%的超额收益占优，中证500增强ETF（159678）去年亦斩获7%的显著超额回报。（数据来源： 基金2024年年报。）

数据来源：基金2024年年报，数据截至2024年12月31日。风险提示：基金历史表现不预示未来。

具体来看：

博时中证1000指数增强A（016936）：中证1000指数选取中证800指数样本以外的规模偏小且流动性好的1000只证券作为指数样本。与沪深300和中证500等指数形成互补，具有教鲜明的高波动特征，兼顾收益与风险。

作为挂钩该指数的场外增强型基金，根据基金一季报，博时中证1000指数增强A自上市以来累计斩获19.92%的收益，30.38%的超额收益，展现出长线狩猎的能力。

数据来源： 基金一季报；基金历史表现不预示未来。

中证500增强ETF（159678）: 作为A股优质中盘成长股的代表，中证500指数在风格轮动中展现出“中坚力量”的长期战略优势，成为公私募量化投资布局的优质选择。

从历史表现来看，Wind数据显示，截至2025年5月7日，中证500指数基日（2004年12月31日）以来累计收益率为474.03%，年化回报9.25%。（数据来源：Wind，截至2025.5.7。）

根据基金一季报，截至2025年3月末，该基金一季度超额收益2.04%，自成立以来累计收益4.94%，累计超额收益突破12个%，在震荡市中展现出了杰出的策略韧性。（数据来源： 基金一季报。）

博时上证科创板综合价格指数增强（A/C：023891/023892）: 科创价格指数深度绑定国产替代与科技自主主线，受益于全球产业链重构机遇。指数前五大行业分别为信息技术、工业、材料、医疗保健、可选消费，其中信息技术占比57.6%。（数据来源：Wind、指数编制公司，后续可能发生变化，具体以指数编制公司信息为准，截至2025.5.7。）

博时另一增强指数基金——博时上证综合指数增强型证券投资基金（A/C：023873/023874）也于6月25日正式发行。该产品对标A股市场代表性指数之一——上证综指，同时产品以多因子选股模型为核心，搭配自上而下的优选卫星策略，力争为投资者创造超额收益。

博时基金量化团队，深耕多资产策略的千亿级投资平台

作为国内首批布局量化投资领域的专业机构之一，博时基金指数与量化团队自2009年成立以来，通过稳定的投研梯队建设和持续的策略迭代，目前管理规模已突破千亿元，服务客群涵盖个人投资者、机构及养老金等多元主体。

团队现由19名专业投研人员构成，其中博士学历占比达31.6%，硕士以上学历覆盖89.5%，形成复合型人才矩阵。成员均具备编程能力与跨学科知识储备，在投研一体化机制下实行代码共享与策略协同。

组织架构采用多维度管理模式，按投资方向划分为ETF、指数增强及主动量化三大业务组，同时设置十余个研究小组穿透股票、债券、基金、商品及衍生品等资产类别。

在策略构建方面，团队创新性地将量化模型与指数设计有机融合，形成"交易成本控制+多因子选股+风险预算"的全流程增强体系。通过基本面量化预判、事件驱动捕捉及风险预算约束的立体化运作，力争实现组合收益与风险的动态平衡。其核心模型依托持续扩充的因子库，融合传统市场数据与另类大数据分析技术，在控制风格偏离的前提下获取长期风险溢价。

目前，团队管理产品线已延伸至80余只，覆盖被动指数、增强策略及主动量化等多维需求，形成相对收益与绝对收益并重的产品格局。历经多轮市场周期考验，其专业能力在千亿级管理实践中持续获得机构投资者的认可。（资料来源：博时基金，数据日期：2024.12.31。）

$博时中证1000指数增强C(OTCFUND|016937)$$博时中证500指数增强C(OTCFUND|005795)$$博时沪深300指数增强C(OTCFUND|010873)$$博时上证科创板综合价格指数增强C(OTCFUND|023892)$

#牛市旗手集体爆拉！大涨原因是啥？##沪指创年内新高！两市成交额激增至1.6万亿##特朗普确认以伊停火，市场迎利好##特斯拉Robotaxi试运营，商业化奇点已至？##王者归来？芯片半导体走强#

中证500增强ETF、博时中证1000增强ETF、博时上证科创板综合价格指数增强C，风险等级均为中风险风险等级均为中高风险。（此为管理人评级，具体销售以各代销机构评级为准）

博时中证1000指数增强A、博时中证1000指数增强C、博时中证500指数增强A、博时中证500指数增强C、博时沪深300指数增强A、博时沪深300指数增强C、博时上证科创板综合价格指数增强A。（此为管理人评级，具体销售以各代销机构评级为准）

博时沪深300指数增强A类成立于2020年12月30日，C类成立于2020年12月30日，桂征辉任职日期相同，刘钊任职日期为2020年12月30日至2024年07月10日。A类2021-2024年年度收益率为：-13.87%、-17.02%、-9.56%、14.82%；C类2021-2024年年度收益率为：-14.13%、-17.27%、-9.82%、14.45%；2021-2024年同期业绩比较基准收益率为：-4.85%、-20.58%、-10.79%、14.04%。

博时中证500增强ETF成立于2023年02月13日，刘钊任职日期相同，共同管理的基金经理为杨振建（任职日期为2023年03月03日）。2023-2024年年度收益率为：-11.08%、13.10%，同期业绩比较基准收益率为：-14.29%、5.46%。

博时中证500指数增强A类成立于2017年09月26日，C类成立于2018年03月31日，刘钊任职日期为2020年12月23日至今，桂征辉任职日期为2017年09月26日至2020年12月23日。A类2020-2024年年度收益率为：33.72%、8.08%、-16.90%、-5.43%、9.17%；C类2020-2024年年度收益率为：33.18%、7.64%、-17.23%、-5.81%、8.72%；2020-2024年同期业绩比较基准收益率为：19.94%、14.83%、-19.30%、-7.01%、5.40%。

博时中证1000指数增强A类成立于2023年04月13日，C类成立于2023年04月13日，桂征辉任职日期相同。A类2023-2024年年度收益率为：-4.74%、16.12%；C类2023-2024年年度收益率为：-4.94%、15.77%；2023-2024年同期业绩比较基准收益率为：-15.36%、1.41%。

博时中证1000增强ETF成立于2023年11月02日，杨振建任职日期相同。2024年年度收益率为：5.89%，同期业绩比较基准收益率为：1.20%。

博时上证科创板综合价格指数增强A类成立于2025年04月29日，C类成立于2025年04月29日，刘玉强任职日期相同。成立后基金业绩未满半年，不予披露。

以上数据如无特殊说明，业绩数据来自基金定期报告，其他数据来自博时基金及wind。