今年来军工行情简直是开挂，我6月18号买入第一笔军工基金后，目前已经有13%的收益。本来想等一波大调整，结果人家完全不给机会，每次小回调之后，都能涨回来。

军工行情的演绎逻辑，可以说是明牌了。近几年，地缘冲突事件不断，全球军费的刚性支出都在增长。从国内来看，我国的军事装备技术性能已达到国际领先水平，前段时间，巴铁找我们买的飞机，也让我们亲眼目睹了我国军工的不俗实力。7月16日，阿联酋企业找我们订购了350架电动垂直起降飞行器（eVTOL），创造国内eVTOL领域单笔订单金额新纪录。在对外军贸的扩张下，军工行业的利润保持持续上升态势应该不在话下。

这两天，我还翻看了一些主动基金经理的季报，比如中欧高端装备股票基金经理李帅的这篇二季报，这份季报已经把军工的逻辑讲的非常清楚了，核心就是弹药远火的补库存，军贸和无人机；后面的催化因素有九月的阅兵和年底的十五五规划。最后一句话，还挺有意思：“投资军工，我们是自豪的”。可以看出来，这个基金经理每天应该是跳着踢踏舞来上班的。

另外一个持仓猛干军工板块的是长城基金的尤国梁，长城景气成长混合持仓覆盖低空基础设施、飞行器制造和核心配套三大领域。二季报里，他提到了军工板块的景气度比较高，且对关税免疫。军贸收入的提升会给股价带来更大弹性，他的持仓里重点提升了军贸方向的持仓占比。

总之，这俩基金经理的季报讲的还都挺详细。不过行业基金最大的问题就是波动大，大家还是需要自己做好择时。

$长城景气成长混合C(OTCFUND|018940)$ $华夏军工安全混合A(OTCFUND|002251)$

#军工涨势扩大 多股创历史新高##军工利好扎堆出现 军工股持续活跃#