1 中美通话释放积极信号。

付伟从财经角度分析中美领导人通话，指出"应约"一词显示美方主动沟通，暗示中方在关税谈判中占据优势他提到稀土出口管理是美方主动沟通的潜在原因，认为当前形势对中方有利。

2 中美关系改善利好市场。

付伟分析了中美关系的最新进展，认为双方领导人的积极表态为后续谈判奠定了良好基调，强调对话和合作是唯一正确选择他指出，随着风险偏好改善，紧张情绪消散，A股和港股市场将受益付伟预计今年年底前中美有望达成成果，双方在经贸磋商中秉持平等姿态，尊重各自关切，争取双赢结果。

3 中美关系改善超预期。

付伟分析了中美最新会谈成果，认为双方在经贸、军事、执法等领域的合作表态超出预期，特朗普对中国留学生的积极姿态也显示关系回暖他预计后续会谈将取得更多实际成果，对中美及全球资本市场稳定有积极影响。

4 特朗普对华态度呈现反差。

付伟分析了特朗普在关键通话前对华态度的反差，指出他在社交媒体上赞扬中国主席，与一贯强硬形象不符通话后特朗普提到稀土问题，暗示其重要性，西方媒体也关注稀土供应紧张可能对汽车等行业的影响特朗普还确认中国学生赴美无问题，与中方报道一致。

5 特朗普态度转变但嘴硬依旧。

付伟分析了特朗普在留学生问题上的态度转变，认为中美贸易谈判可能加速问题解决他提到特朗普对稀土的关注及双方对达成协议的信心，预测协议可能在三季度落地付伟指出特朗普未大肆宣扬谈判结果，可能因谈判由中方主导。

6 军工投资需谨慎配置。

付伟分析了央视报道的歼10战斗机出口印尼对军工板块的影响，认为虽然中国军工实力得到认可，但军工企业与军品关联度不高，短期追高军工ETF不明智，建议长期配置他还提到欧洲央行降息符合预期，可能利好欧股表现，但对美联储主席鲍威尔可能带来压力。

7 欧洲央行降息暴露欧美经济韧性差异。

付伟分析了欧洲央行降息与美联储政策差异，指出欧洲经济受宏观不确定性和关税冲击更大他提到野村证券预测欧洲央行9月前可能再降息两次至1.5%，拉加德表态支持进一步宽松黄金价格受央行购金和降息支撑，摩根大通预测0.5%资产转移或推高金价至6000美元，但付伟认为该预测过于乐观他建议关注黄金ETF和银华抗通胀主题基金。

8 全球央行持续增持黄金推动金价上涨。

付伟分析了全球央行持续增持黄金对金价的影响，指出各国央行每年购买约1000吨黄金，占全球年产量的四分之一，导致黄金供不应求汇丰银行调查显示超过三分之一的央行计划2025年增持黄金，波兰央行行长认为黄金是最安全的储备资产摩根大通预测，若外国持有的美国资产中0.5%转为黄金，2029年金价可能升至每盎司6000美元付伟建议在当前纸币贬值背景下，适当增配黄金以优化资产组合。

9 付伟建议合理配置黄金资产。

付伟从资产配置角度建议投资者适度配置黄金，以优化基金投资组合他随后讨论了国产汽车行业现状，指出比亚迪与丰田在销量、营收和净利润上的差距，强调中国车企需从价格战转向高质量发展，认为这是中国制造业转型升级的关键。