1 股债跷跷板下把握债市机遇。

韩飞扬分析了近期股债市场的跷跷板效应，指出权益市场回调时债券市场迎来窗口期。他认为债券市场中期向好，主要基于需求现实和政策支持两方面。需求侧虽弱但有政策托底，政治局会议也释放了流动性充裕的信号。

2 股债跷跷板效应有望结束。

韩飞扬指出近期股市震荡可能结束债市资金外流局面，认为股债市场将趋于均衡。他提到十年国债近期出现较大回撤，存在超跌反弹机会。对于权益市场，他认为短期回调正常，长期趋势仍向好，并强调A股近期强势走势和量价配合显示牛市特征。韩飞扬对中国经济和A股长期表现持乐观态度。

3 A股回调是加仓良机。

韩飞扬认为当前A股虽有回调，但未达情绪泡沫阶段，更多是短期快速上涨后的正常调整。中国经济中长期信心增强，主要源于反内卷政策及决策层对经济质量的重视。市场预期政策将持续加码，支撑牛市逻辑未变。技术面显示多个关键支撑位，回调被视为加仓机会，但需投资者根据自身情况理性配置。

4 A股回调正常，仍看好权益市场。

韩飞扬分析权益市场当前技术面，认为虽有回调但趋势强劲且支撑充足。他预测股债双牛格局或出现，并推荐固收加策略，指出该组合在过去几年中有较好收益波动比和适度回撤。对于权益性价比，韩飞扬谈到需结合情绪超跌、协同效应和风险过滤来判断，当前市场情绪波动但未到超跌程度。

5 韩飞扬分享超跌策略与风险控制。

韩飞扬阐述了超跌机会的判断标准，强调需要个股与指数协同共振以提高策略胜率。他介绍了风险过滤机制，通过右侧指标捕捉转折点，并举例说明止损与收益的平衡。最后提到将20%仓位配置到中证500ETF、现金流ETF和红利国企ETF，以兼顾收益与稳健性。

6 十年国债ETF具有均衡配置优势。

韩飞扬分析了十年国债ETF的特点，指出其作为7到10年期限的国债，具有透明持仓和稳定跟踪指数的特性。相比短融或3到5年期国债，十年国债ETF有更强的配置久期，而相比30年国债则风险暴露更短。此外，十年国债的久期与宏观经济周期波动匹配，费率较低，适合投资者关注。

7 国债收益率下行空间有限。

韩飞扬认为当前利率下行空间有限，央行也不希望利率大幅下行。他分析了十年国债和30年国债的特点，指出30年国债风险较高，不建议过度押注。此外，他提到国债ETF相比直接购买债券具有时间成本和人力成本的优势，更适合普通投资者。

8 国泰基金介绍债券和权益类投资策略。

韩飞扬解释了十年国债ETF的优势，包括提供基准收益、流动性支持和交易策略多样性。他还提到机构投资者可通过十年国债避免投资失误带来的压力。此外，他简要介绍了三只权益类ETF产品，强调中证A500指数的ESG评级和行业均衡特点。

9 中证A500指数表现均衡，现金流ETF值得关注。

韩飞扬分析了中证A500指数的优势，指出其行业覆盖全面，表现均衡，能代表中国经济转型升级趋势。此外，他推荐了现金流ETF159399，强调自由现金流的重要性，认为高自由现金流的公司更有可能长期分红。该ETF聚焦富时中国A股自由现金流指数，适合追求稳定现金流的投资者。

10 大市值抗跌，红利加国企稳健。

韩飞扬分析了大市值在回调中的抗跌性，并介绍了红利加国企的概念。上证国有企业红利指数在上证180国企中选择高红利股票，股息率高于主流指数。他分享了基于权益性价比的十年国债固收加组合的回撤表现，指出策略在18年熊市中表现不佳，但长期来看稳健。