大家好，我是永赢启源的基金经理沈平虹。近期，深海科技板块表现较为突出。“深海科技”作为新的新质生产力方向，在今年3月的政府工作报告首次提出。经过3个多月的思考和推进，当前很想和大家分享一下行业的三大变化。
其一，细分政策逐步落地，政策方向清晰。2025 年 3 月，《政府工作报告》首次将深海科技列为战略性新兴产业，随后地方政策密集跟进。近期支持政策持续出台：6 月 8 日新华社发文强调逐梦深海、建设海洋强国；6 月 9 日大连推出深海科技企业税收优惠；6 月 25 日上海出台海洋经济条例并探索组建海洋产业集团。此外，国家发改委 4 月宣布将于 6 月底前下达 “两重” 建设及中央预算内投资清单，预计深海科技有望成为重点扶持领域。后续我们预计关于“深海科技”，还有更高级别的政策和表述。
其二，外部形势风云变化，深海科技发展必要性凸显。过去三个月，伊以冲突，我们看见美国的航母实现快速的全球部署。虽然水面上，中国的海军形成了以航母、052D、055导弹驱逐舰、054A导弹护卫舰的主力舰队，但当下海军军事力量的对抗已经从单一的水面作战扩展到了水下、空天的立体作战。在这个前提下，中国进一步发展以海底声纳、潜艇为代表的“深海科技”，有其必要性。
其三，深海科技经济效益明显。全国海洋产值约十万亿，在GDP中比重近8%。伴随着中国企业出海，我们对远洋、深海的开发也将进入新的阶段。无论是深海油气的开采，还是沿海风电资源，都有着巨大的开发潜力。
注：数据来源《2024 年中国海洋经济统计公报》， 2024 年全国海洋生产总值达 105438 亿元，占国内生产总值比重为 7.8% ，
最后想和大家说，不少人将 “深海科技” 视为短期主题，但在我看来，任何重大产业的崛起都始于早期探索。部分公司当前业务虽处初期，但产业发展的核心在于企业早期的持续投入与长期布局。我们更愿意在产业萌芽阶段，发掘那些与国家战略同频、深耕技术突破的企业，陪伴产业成长，为投资者捕捉长期价值机遇。
需要和大家强调的是，发展早期的成长型板块本身波动较高，大家需要充分考虑自己的风险承受能力以及对于可能发生的波动有充分的预期，理性进行投资决策。在投资过程中，我们的团队将持续紧密跟踪行业变化，坚持在行业发展的动态过程中进行投资布局，力求在真正的贝塔行情到来之时，能够精准把握住主线行情，力争提升大家的投资体验。
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