25年一季度,消费行业整体不温不火,居民消费呈现弱复苏状态,中证消费指数下跌0.8%。本基金充分发挥灵活优势,在大消费行业中挖掘较新商业模式的方向进行配置,随着deepseek的超预期带动,我们判断大消费领域中更受益于AI的方向将会有更大机会。因此自春节之后,本基金开始聚焦相关赛道,重点布局传媒与教育领域。我们判断,这两个领域或将会是落地快、发展空间大的方向。
此前受制于模型能力和高成本,国内AI应用还处于摸索阶段。但deepseek带来的技术平权使得成本快速降低。而GPT-4o原生图像功能迭代,开源端到端全模态模型等等均利好AI应用加速落地。我们将重点关注AI端侧在传媒和教育领域的投资机会,包含教育、动画、游戏、玩具以及其他一系列产业。随着AI技术的持续赋能,大消费相关受益领域有望迎来持续的事件催化与产业升级机遇。
永赢智选系列作为聚焦新质生产力的工具型产品系列,其高成长性决定了必会伴随较大的市场波动。单纯地追高或在市场波动时恐慌离场都不是最优策略。建议大家深入了解和研究该板块及工具型产品的风险收益特征,基于真正看好时再做出投资决策,而不要仅仅因为热度高就跟风购买。若看好板块未来发展,可以考虑采用定投方式与行业共同成长,熨平短期波动,力争享受行业长期发展的红利。同时,也希望大家能够适当分散投资,从更理性、更长期的角度做好资产配置,不要把资金全部押注到单一产品。